มุมมอง slightly positive ต่อ Apr-May 24 presale ที่ราว 7.8 พันลบ. และ Apr-May 24 total transfer ที่ราว 5.0 พันลบ. ซึ่งเป็นสัญญาณที่ดีกว่าที่คาด
มุมมอง slightly positive ต่อ Apr-May 24 presale ที่ราว 7.8 พันลบ. และ Apr-May 24 total transfer ที่ราว 5.0 พันลบ. ซึ่งเป็นสัญญาณที่ดีกว่าที่คาด ทั้งนี้หาก Jun-24 ยังดี จะทำให้ 2Q24F outlook ทั้ง presale, transfer มีโอกาสโต y-y, q-q และคาดแนวโน้ม Norm.
profit ใน 2Q24F ยังสูงราว 1.1-1.2 พันลบ. ในขณะที่แผนธุรกิจปี 2024F ที่ยัง aggressive กว่ากลุ่มฯ โดยเฉพาะการเปิดโครงการใหม่ ทำให้แนวโน้ม 2024F presale, transfer ที่ตั้งเป้าโต y-y เป็นไปได้ สะท้อนการเพิ่ม market share ยังทำได้ต่อเนื่อง ทั้งนี้มีโอกาสสูงที่ประมาณการ Norm. profit ปี 2024F ของเราคงที่ 4.7 พันลบ. จะมี upside 5-10% ตามแนวโน้มการโอนที่ดีกว่าคาด และทาให้ Norm. profit ปี 2024F มีแนวโน้มใกล้เคียงปีก่อน เราคง BUY ที่ TP24F ที่ 2.20 บาท/หุ้น มอง story ใน 2Q24F ยังดีกว่าบริษัทอื่นในกลุ่มฯ รวมถึง business direction ปี 2024F ที่ยังถือว่า aggressive กว่าคู่แข่ง ทำให้มีโอกาสเพิ่ม market share ได้ต่อเนื่อง Apr-May 24 presale ของ SIRI คาดที่ 7.8 พันลบ. ถือเป็นตัวเลขที่ถือว่าสูง สะท้อนกาลังซื้อของลูกค้า SIRI ที่ยังดี - เราคาด 2Q24F presale น่าจะอยู่ที่ราว 10.0-11.0 พันลบ. ซึ่งโตทั้ง y-y, q-q ซึ่งเป็นระดับที่สูงกว่าเป้ารายไตรมาสเล็กน้อย - ส่วนสนับสนุน 2Q24F presale ส่วนหนึ่งมาจากแผนเปิดโครงการใหม่ 2Q24F ราว 12.3 พันลบ. เป็นมูลค่า low-rise : condo ที่ 35% : 65% โดย project hightlight เป็น condo; The Standard Residences Hua hin และบ้านเดี่ยว brand ใหม่; ELSE ซึ่งโครงการขนาดเล็ก ทาเลกลางเมือง โดยคาดเปิดได้ครบทั้งหมดตามแผน- SIRI ตั้งเป้า 2Q24F transfer โต y-y, q-q ที่ราว 10.0 พันลบ. โดย QTD transfer ทาไป 5.0 พันลบ. - แนวโน้ม Norm. profit 2Q24F น่าจะอยู่ในช่วง 1.1-1.2 พันลบ. ซึ่งเป็นระดับทรงตัว y-y, เพิ่มขึ้นเล็กน้อย q-q และถือว่าเป็นระดับที่ยังดีกว่ากลุ่มฯ- คงแผนเปิดโครงการ 61.0 พันลบ. แบ่งเป็น low-rise : condo ที่ 57% : 43% หรือเท่ากับ 35.0 พันลบ. : 26.0 พันลบ. - คงเป้า presale 2024F ที่ 45.0 พันลบ. แบ่งเป็น low-rise : condo ที่ 64% : 36% หรือเท่ากับ 29.0 พันลบ. และ 16.0 พันลบ. ตามลำดับ - คงเป้า total transfer โต 43.0 พันลบ. แบ่งเป็น low-rise : condo ที่ 70% : 30% หรือเท่ากับ 30.0 พันลบ. และ 13.0 พันลบ. - ข้อมูล backlog และ available for sale เป็นกลุ่มราคา ต่ำกว่า 7.0 ลบ. ที่ 53% และ 46% ของมูลค่ารวมi) มีโอกาสที่ 2Q24F ทั้ง presale และ transfer โต y-y, q-q ทำให้แนวโน้ม Norm. profit มีโอกาสเพิ่ม q-q ถึงแม้ฐานสูง ii) มีแผนเปิดตัว brand ใหม่ทั้ง low-rise และ condo รวมถึงโครงการ highlight; The Standard Residences Hua Hin มูลค่า 4.7 พันลบ.หรือเป็นตัวเลขใกล้เคียงปี 2023 ที่ราว 5.1 พันลบ. จากแนวโน้มการโอนที่ดีกว่าใน KSS assumption ในขณะที่กำไรสุทธิ 2024F มี upside เช่นกัน และคาดทำให้ลดลงจากปี 2023 ที่ราว 6.1 พันลบ. ไม่มากนักมอง story ช่วงสั้นยังดีกว่ากลุ่มฯ รวมถึงแผน business direction ปี 2024F ที่ aggressive กว่าคู่แข่ง เป็นโอกาสของการเพิ่ม market share และมีโอกาสของ upside ต่อประมาณการกำไรสุทธิในปี 2024F ได้ จุดเด่นของ SIRI ยังมาจากฐานลูกค้า SIRI ในกลุ่ม low-rise ตลาดบน ที่ยังมีกำลังซื้อดีกว่ากลุ่มอื่น และเป็นกลุ่มที่มี % GPM สูง
United States Latest News, United States Headlines
Similar News:You can also read news stories similar to this one that we have collected from other news sources.
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี MINT แนวโน้มผลประกอบการสดใสMINT ยังคงเป็นหุ้นแนะนำในกลุ่มโรงแรมของเรา ด้วยคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 42 บาท โดยเรามองว่าด้วยทิศทางที่ดีของโรงแรมในยุโรปจะหนุนผลประกอบการ
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี PTT ช่วง 2024 ยังผันผวนจาก Overhang ธุรกิจก๊าซฯมอง slightly negative ต่อข้อมูลในที่ประชุมนักวิเคราะห์ บนประเด็นของ outlook กำไร 2Q-4Q24F ที่มีแรงกดดันจากผลกระทบของ single pool ต่อโรงแยกฯ (GSP) และความเสี่ยงคือค่า short fall ก้อนที่ 2 ราว 4,700 ลบ. รวมถึงความเสี่ยงที่โรงผลิตโครงรถ EV อาจล่าช้า
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี GPSC เดิมพันกับการเติบโตของ Avaadaข้อมูลโดยรวมที่ได้จากการประชุมนักวิเคราะห์เมื่อวันศุกร์ที่แล้วอยู่ในเชิงกลาง ๆ โดยสัดส่วนของโครงการพลังงานหมุนเวียนน่าจะเพิ่มขึ้นจาก 37% ในเดือนเมษายน 2024 เป็น 65% ในปี 2026
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี RATCH ได้ Paiton ต่อยอดธุรกิจไฟฟ้าในระยะยาวมอง Neutral ต่อข้อมูลในที่ประชุมนักวิเคราะห์ ข้อมูลแผนกำลังการผลิตไฟฟ้าระยะยาวและเป้าทยอย COD ไม่ได้เปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ เรารวมกำไรของโรงไฟฟ้า Paiton เข้ามาในประมาณการ ปรับ TP24F เป็น 41.0 บาท/หุ้น (เดิม 42.
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี STA Benefit from EUDR rubber demandมีมุมมองบวกจากประชุมนักวิเคราะห์ และปรับคำแนะนำเป็น Trading Buy STA ปรับ TP 24F มาที่ 20.40 บาท และ TP 25F ที่ 23.40 บาท
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี EPG กำไรปกติ 4Q24 ต่ำกว่ำคำดเรามีมุมมอง Negative ต่อกำไรปกติ 4Q24 ที่ 283 ลบ. (-5%y-y, -31%q-q) ต่ำกว่าที่เราคาด -13% สาเหตุหลักจาก GPM โดยเฉพาะธุรกิจ Aeroklas ต่ำกว่าคาด
Read more »