ข้อมูลโดยรวมที่ได้จากการประชุมนักวิเคราะห์เมื่อวันศุกร์ที่แล้วอยู่ในเชิงกลาง ๆ โดยสัดส่วนของโครงการพลังงานหมุนเวียนน่าจะเพิ่มขึ้นจาก 37% ในเดือนเมษายน 2024 เป็น 65% ในปี 2026
Playข้อมูลโดยรวมที่ได้จากการประชุมนักวิเคราะห์เมื่อวันศุกร์ที่แล้วอยู่ในเชิงกลาง ๆ โดยสัดส่วนของโครงการ พลังงานหมุนเวียน น่าจะเพิ่มขึ้นจาก 37% ในเดือนเมษายน 2024 เป็น 65% ในปี 2026 ซึ่งสาเหตุสำคัญจะมาจากการเร่งเพิ่มกำลังการผลิตไฟฟ้าของโครงการ Avaada ซึ่งจะทำให้ equity MW ของ GPSC รวมเพิ่มขึ้นจาก 6.
8GWe เป็น 10.5GWe อย่างไรก็ตาม เรายังคงมองแบบระมัดระวังต่อความเสี่ยงที่จะต้องเพิ่มทุนในโครงการ Avaada เพราะเรามองว่ากระแสเงินสดจากการดำเนินงานจะไม่เพียงพอสำหรับการขยายโครงการ เรายังคงคำแนะนำถือ โดยประเมินราคาเป้าหมายปี 2024 ที่ 46.00 บาทเราคาดว่ากำไรจากธุรกิจหลักใน 2Q24 จะเพิ่มขึ้น qoq เนื่องจาก i) margin ของไฟฟ้าที่ขายให้ IU เพิ่มขึ้นจากการที่ต้นทุนก๊าซลดลงประมาณ 320-330 บาท/mmbtu ใน 2Q24 จาก 340 บาท/mmbtu ใน 1Q24 เพราะราคาก๊าซ single pool gas ii) weighting factor ของค่าความพร้อมจ่ายของ IPPs สูงขึ้นในช่วง peak ตามฤดูกาล iii) การเปิดดำเนินการเชิงพาณิชย์ของโครงการ Glw SPP2 replacement และ IRPC-CP phase 3 กำลังการผลิต ในปัจจุบันอยู่ที่ 1.9GWe โดย Avaada จะเพิ่มกำลังการผลิตจาก 9.5GW ณ ปี 2023 เป็น 13.9GW ในปี 2026 ซึ่งจะทำให้ equity capacity ของ GPSC เพิ่มขึ้นจาก 6.8GWe ในปัจจุบัน เป็น 10.4GWe ในปี 2026 อย่างไรก็ตาม เรายังมองแบบระมัดระวังกับความเสี่ยงที่จะต้องเพิ่มทุนให้กับ AEPL เพราะโครงการที่ดำเนินการอยู่ในขณะนี้ไม่สามารถสร้างกระแสเงินสดได้มากพอสำหรับโครงการที่อยู่ใน pipelines ในขณะเดียวกัน เราคาดว่าจะมีการเปิดประมูลโครงการพลังงานหมุนเวียนในประเทศรอบสอง ใน 4Q24 หรือ ต้นปี 2025 แต่เนื่องจากบริษัทประมูลได้โครงการ solar farm มาเพียง 8MWe จากทั้งหมด 5.2GWe ในการประมูลรอบแรก ดังนั้น เราจึงมองว่าบริษัทมีโอกาสชนะประมูลโครงการไม่มากนักในการประมูลรอบสองเราประเมินราคาเป้าหมายด้วยวิธี DCF โดยใช้สมมติฐาน beta ที่ 1.2, risk free rate ที่ 3.5% และ market risk premium ที่ 8% เราคิดว่าต้นทุนก๊าซใน 2H24 น่าจะยืนอยู่ที่ระดับนี้ หรือ เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากการที่ราคา spot JKM LNG ยืนเหนือระดับ
United States Latest News, United States Headlines
Similar News:You can also read news stories similar to this one that we have collected from other news sources.
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี KTB - คาด NIM ลด และ C/I เพิ่มจะบดบังการเติบโตของสินเชื่อเรามอง Neutral กับการประชุมนักวิเคราะห์รอบล่าสุดของ KTB เพราะแม้สินเชื่ออาจจะโตได้ตามเป้า แต่ NIM ที่คาดจะลดลง และ สัดส่วน C/I ที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น จะกดดันอัตราการเติบโตของกำไร
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี BGRIM - กำไร 1Q24 จะโตจากกำลังการผลิตใหม่ และ ค่า Ftเราคาดว่ากำไรจากธุรกิจหลักใน 1Q จะเพิ่มขึ้นเป็น 476 ล้านบาท (+26% yoy, +24% qoq) เนื่องจาก (i) ค่า Ft เพิ่มขึ้นเป็น 0.4 บาท/kWh ii) รับรู้ผลการดำเนินงานของ BGPAT2-3 เต็มไตรมาส
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี ROJNA - ยอดขายที่ดินแข็งแกร่งใน 1Q24 และ backlog สถิติ สูงสุดใหม่ยอดขายที่ดินของ ROJNA ยังคงแข็งแกร่งใน 1Q24 ที่ 443 ไร่หรือ 24% ของ FY24F ของเรา แต่ยอดโอนที่ดินยังอ่อนตัวที่ 129 ไร่ ทำให้ Backlog สูงสุดทำสถิติใหม่ที่ 1,887 ไร่ ซึ่งจะรับรู้รายได้ใน 2-3 ปีข้างหน้า
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี TTW - 1Q24 กำไรลดลงจากทั้งธุรกิจน้ำและไฟฟ้าเราคาดกำไรสุทธิ 1Q24 จะลดลง 8% yoy และ 33% qoq เนื่องจากต้นทุนค่าไฟฟ้าที่ลดลงไม่เพียงพอที่จะชดเชยกำไรที่ลดลงจากสัญญาบริหารจัดการน้ำของ PTW (ตั้งแต่วันที่ 13 ต.ค. 2023)
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี GPSC - กำไรจากธุรกิจหลักใน 1Q24 น่าจะเพิ่มขึ้น qoqเรายังคงคำแนะนำถือ HOLD และ ประเมินราคาเป้าหมาย DCF ปี 2024 ที่ 46 บาท เราคาดว่ากำไรจากธุรกิจหลักใน 1Q24F จะเพิ่มขึ้น qoq เป็น 797 ล้านบาท
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี SAT - แนวโน้มอุตสาหกรรมที่อ่อนแอกดดันผลการดำเนินงานเราคาดว่าผลประกอบการจะอ่อนแอใน 1Q24 โดยคาดว่ากำไรจากธุรกิจหลักจะลดลงเหลือ 193 ล้านบาท (-30% yoy, -12% qoq) ในขณะที่ยังไม่เห็นสัญญาณการฟื้นตัวใน 2Q24 ดังนั้น เราจึงปรับลดประมาณการกำไรจากธุรกิจหลักปีนี้ลง 13% เหลือ 900 ล้านบาท (-8% yoy)
Read more »