เราคาด M รายงานกำไรสุทธิ 3Q66F อ่อนตัวอยู่ที่ 404 ล้านบาท (ทรงตัว YoY แต่ -12% QoQ) โดยกำไรทรงตัว YoY จะเป็นเพราะต้นทุนค่าใช้จ่ายด้านพนักงานสูงขึ้นผลักดันให้สัดส่วน SG&A ต่อยอดขายพุ่งขึ้นและไปบั่นทอนการเพิ่มขึ้นรายได้จากยอดขายและอัตรากำไรขั้นต้น
ส่วนกำไรที่ลดลง QoQ หลัก ๆ เกิดจาก i) รายได้อ่อนแอตามฤดูกาล และ ii) มีรายการพิเศษที่เกิดขึ้นเพียงครั้งเดียวใน 2Q66 ราว 16 ล้านบาทจากการรับรู้กำไรของการขายเงินลงทุนใน Plenus & MK Pte. Ltd. ทั้งนี้ เราประเมินกำไรสุทธิใน 9M66F อยู่ที่ 1.
2 พันล้านบาท คิดเป็น 72% ของประมาณการกำไรเต็มปี 2566F ของเราเราประเมินรายได้จากยอดขายใน 3Q66F ดีขึ้น 3% YoY แต่ลดลง 6% QoQ อยู่ที่ 4.2 พันล้านบาท ทำให้รายได้ 9M66F เพิ่มขึ้นเป็น 1.27 หมื่นล้านบาท แม้ว่ามีการปรับราคาขายในรายการอาหารเพิ่มขึ้นราว +3-4% YoY แต่ อัตราการเติบโตของรายได้ในสาขาเดิม ของ MK คาดเพิ่มขึ้นเพียง +1 % ในไตรมาสนี้ ขณะที่เราคาด SSSG ของร้าน Yayoi ทรงตัว โดยเรามองว่าอาจเป็นเพราะการแข่งขันที่มากขึ้นกับร้านชาบูและร้านสุกี้รายอื่น ๆจากการที่ราคาเนื้อสัตว์ลดลงในอัตราที่เร็วกว่าราคาเป็ด เราประเมินว่าอัตรากำไรขั้นต้น จะเพิ่มขึ้นอยู่ที่ 66.0% ใน 3Q66F ส่งผลให้ GPM ใน 9M66F อยู่ที่ 65.6% ขณะที่ คาดค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารอ่อนตัว QoQ ตามต้นทุนค่าสาธารณูปโภคลดลงแต่ที่เพิ่มขึ้น YoY เพราะมีต้นทุนค่าพนักงานสูงขึ้น ทั้งนี้ คาดสัดส่วนSG&A ต่อยอดขายอยู่ที่ 55.5% .เราคงประมาณการกำไรสุทธิปี 2566F อยู่ที่ 1.7 พันล้านบาท และที่ 1.8 พันล้านบาท ในปี 2567F ทั้งนี้ เราคงราคาเป้าหมายปลายปี 2567 อยู่ที่ 52.25 บาท และยังคงคำแนะนำ “ถือ”
United States Latest News, United States Headlines
Similar News:You can also read news stories similar to this one that we have collected from other news sources.
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี BEM - แข็งแกร่ง และ มั่นคงเรายังคงคำแนะนำ ซื้อ และประเมินราคาเป้าหมาย BEM ที่ 11.50 บาทปริมาณการจราจรเฉลี่ยยังแข็งแกร่งในเดือนกันยายน ทั้งในส่วนของรถไฟฟ้า และทางด่วน โดยเพิ่มขึ้นทั้ง yoy (4%-31%) และ qoq (1-17%) ซึ่งจะทำให้กำไรใน 3Q23 เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง qoq
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ BH ประมาณการ 3Q66F: คาดว่ากำไรจะทำสถิติสูงสุดใหม่เราคาดว่ากำไรสุทธิของ BH ใน 3Q66F จะอยู่ที่ 2.00 พันล้านบาท (+33.8% YoY, +14.9% QoQ) คิดเป็น 29.0% ของประมาณการกำไรเต็มปีของเราที่ 6.94 พันล้านบาท
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ SCGP การฟื้นตัวกินเวลานานขึ้นถึงแม้จะได้อานิสงส์ด้านต้นทุน (ถ่านหิน, กระดาษรีไซเคิล) แต่กำไรใน 3Q66F น่าจะออกมาน่าผิดหวัง (จากเดิมที่คาดเพิ่ม QoQ) ทั้งนี้วันที่ 24 ต.ค. เราคาดว่า SCGP จะรายงานกำไรสุทธิ 3Q66F ที่ 1.25 พันล้านบาท (-32% YoY, -16% QoQ)
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ TOP ประมาณการ 3Q66F: โรงกลั่นมาแรงเราคาดว่ากำไรสุทธิของ TOP ใน 3Q66F จะอยู่ที่ 1.04 หมื่นล้านบาท (เพิ่มขึ้นอย่างมาก YoY และ QoQ จากกำไรสุทธิ 12 ล้านบาทใน 3Q65 และ 1.1 พันล้านบาทใน 2Q66) โดยกำไรที่เพิ่มขึ้นอย่างมากทั้ง YoYและ QoQ จะเป็นเพราะ market GRM สูงขึ้นและมีกำไรจากสต็อกน้ำมันมากขึ้น
Read more »
DAILY GOLD Futures : บล.เคจีไอฯ Spot Gold (Dollar/Troy Ounce) +11.89 1861.98Spot Gold แนวรับ 1850/1835 แนวต้าน 1863/1885 GOZ23 แนวรับ 1877/1862 แนวต้าน 1890/1912 GF10V23/GFV23 แนวรับ 32,180/31,900 แนวต้าน 32,400/32,780
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี TISCO - ผลประกอบการ 3Q23 เป็นไปตามคาดกำไรสุทธิใน 3Q23 อยู่ที่ 1,874 ล้านบาท (+6% YoY และทรงตัว QoQ) ซึ่งเป็นไปตาม Bloomberg consensus โดยกำไรสุทธิในงวด 9M23 คิดเป็นประมาณ 75%ของ consensus ปี FY23F
Read more »