เราคาดว่า AU จะแจ้งกำไรสุทธิใน 1Q67F อยู่ที่ 46 ล้านบาท (+34% YoY แต่ -3% QoQ) กำไรแข็งแกร่งขึ้น YoY จะถูกขับเคลื่อนจาก
เราคาดว่า AU จะแจ้งกำไรสุทธิใน 1Q67F อยู่ที่ 46 ล้านบาท กำไรแข็งแกร่งขึ้น YoY จะถูกขับเคลื่อนจาก i) รายได้ดีขึ้นด้วยอัตราการเติบโตของรายได้ในสาขาเดิม เป็นเลขสองหลัก, ii) อัตรากำไร ดีขึ้นจากยอดขายของคนมาทานที่ร้านหนาแน่นขึ้น และ iii) สัดส่วนรายจ่าย SG&A/รายได้ ต่ำลง ส่วนกำไรชะลอ QoQ เป็นเพราะปัจจัยฤดูกาล หากเป็นตามที่เราคาด กำไรใน 1Q67F จะคิดเป็น 20% ของประมาณการกำไรเต็มปีนี้ของเราเราคาดรายได้ใน 1Q67F ของ AU ดีขึ้นอยู่ที่ 305 ล้านบาท โดยคาด SSSG อยู่ที่ 12% การที่ SSSG ใน 1Q67F เป็นบวกจะได้อานิสงค์จากการเพิ่มขึ้นของนักท่องเที่ยวต่างชาติและกิจกรรมต่างๆ ทางเศรษฐกิจดีขึ้น นอกจากนั้น บริษัทได้ออกรายการอาหารใหม่ ๆ ซึ่งได้ผลตอบรับดีมากจากกลุ่มลูกค้าต่าง ๆ ดังนั้น เราคาดอัตรากำไรขั้นต้น สูงขึ้น YoY อยู่ที่ 64.
2% จากสัดส่วนของยอดขายที่ลูกค้าเข้ามาทานที่ร้านสูงขึ้นและสินค้าออกใหม่มี margin สูงขึ้นแต่ GPM อาจทรงตัวเทียบ QoQ มองในแง่ดี สัดส่วนรายจ่าย SG&A/ยอดขายคาดอยู่ที่ 48.0% ต่ำลง YoY เป็นเพราะมีรายได้สูงขึ้นเราคาดกำไรเติบโตแข็งแกร่งด้วย sentiment ของรายได้เป็นบวก หลัก ๆ ได้แรงหนุนจากการเร่งขยายเปิดสาขาร้านใหม่เพิ่มในปีนี้ ขณะที่ เราคาดการเพิ่มจำนวนร้านแฟรนไชส์มิกก้าชะลอลงใน 1Q67F และในช่วงที่เหลือของปีนี้ด้วย ดังนั้น เราปรับลดประมาณการกำไรของเราลงเล็กน้อยราว -1-2% ในปี 2567F-68F บนสมมติฐานของ i) ปรับลดการขยายร้านแฟรนไชส์มิกก้าลง, ii) ปรับเพิ่มร้านขนมหวาน ขึ้นและ iii) ปรับเพิ่ม GPM ขึ้นอยู่ที่ 64.6%/64.9%ในปี 2567F/2568F ภายหลังจากการปรับประมาณการกำไรใหม่ และคง PER ที่ 43x เราปรับลดราคาเป้าหมายลงใหม่ที่ 12.00 บาท ทั้งนี้ เราคงคำแนะนำ ซื้อ บนการเติบโตของกำไรแข็งแกร่ง ช่วยหนุนจากการเปิดสาขาร้านเพิ่มใหม่และได้ margin สูงขึ้น รวมทั้งการขยายธุรกิจในต่างประเทศ
United States Latest News, United States Headlines
Similar News:You can also read news stories similar to this one that we have collected from other news sources.
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ TRUE ประมาณการ 1Q67F: อยู่บนเส้นทางการฟื้นตัววันที่ 3 พ.ค. เราคาดว่า TRUE จะรายงานผลประกอบการ 1Q67F ดีขึ้น โดยขาดทุนสุทธิเหลือ 753 ล้านบาท (จากขาดทุนสุทธิ 1.12 หมื่นล้านบาทใน 4Q66 และ 493 ล้านบาทใน 1Q66)
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ SNNP ประมาณการ 1Q67: คาดกำไรเพิ่มขึ้นทั้ง YoY และ QoQเราคาดว่า SNNP จะรายงานกำไรสุทธิใน 1Q67 ที่ 155 ล้านบาท (+1% YoY แต่ -6% QoQ) คิดเป็น 20%ของประมาณการกำไรเต็มปีนี้ของเรา กำไรที่ลดลง QoQ จากปัจจัยฤดูกาล
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ EKH ประมาณการ 1Q67F: กำไรจากธุรกิจหลักจะแข็งแกร่งเราคาดว่า ผลการดำเนินงานของ EKH ใน 1Q67F จะออกมาแข็งแกร่ง โดยคาดว่ากำไรปกติ (normalized profit) จะอยู่ที่ 72 ล้านบาท (+46.1% YoY, +1.6% QoQ) คิดเป็น 22.6% ของประมาณการเต็มปีของเราที่ 320 ล้านบาท
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ BH ประมาณการ 1Q67F: จะเป็นไตรมาสที่แข็งแกร่งหลังจากที่ผลประกอบการฟื้นตัว YoY อย่างต่อเนื่องมาตั้งแต่ปี 2566 เราคาดว่าผลประกอบการของ BH จะยังแข็งแกร่งใน 1Q67F
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ HANA ประมาณการ 1Q67F: กำไรจะเพิ่มขึ้น YoY และ QoQเราคาดว่ากำไรจากธุรกิจหลักของ HANA ใน 1Q67F จะเพิ่มขึ้นเป็น 327 ล้านบาท (+11% YoY, +13%QoQ) จากการฟื้นตัวของอัตรากำไรขั้นต้น ซึ่งจะคิดเป็น 16% ของประมาณการกำไรเต็มปีของเรา
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ PLANB ประมาณการ 1Q67F: คาดกำไรเติบโต YoY แต่ลดลง QoQเราคาด PLANB จะรายงานกำไร 1Q67 ที่ 169 ล้านบาท (+28% YoY แต่ -42% QoQ) การเพิ่มกำลังการผลิตของสื่อ (media capacity) YoY และอัตราการใช้สื่อโฆษณา (utilization rate) ดีขึ้น
Read more »