เราคาดว่า SNNP จะรายงานกำไรสุทธิใน 1Q67 ที่ 155 ล้านบาท (+1% YoY แต่ -6% QoQ) คิดเป็น 20%ของประมาณการกำไรเต็มปีนี้ของเรา กำไรที่ลดลง QoQ จากปัจจัยฤดูกาล
เราคาดว่า SNNP จะรายงานกำไรสุทธิใน 1Q67 ที่ 155 ล้านบาท คิดเป็น 20%ของประมาณการกำไรเต็มปีนี้ของเรา กำไรที่ลดลง QoQ จากปัจจัยฤดูกาลเราคาด SNNP รายงานยอดขาย 1Q67 อยู่ที่ 1.5 พันล้านบาท คิดเป็น 22%ของประมาณการยอดขายเต็มปีนี้ของเรา ยอดขายรวมเพิ่มขึ้น YoY มาจากการเติบโตของยอดขายในต่างประเทศ ในขณะที่ยอดขายอ่อนตัว QoQ จากปัจจัยด้านฤดูกาล ยอดขายในประเทศงวด 1Q67 คาดอยู่ที่ 1.
1 พันล้านบาท คิดเป็น 23% ของประมาณการยอดขายรวมปี 2567 ของเรา ขณะที่ ยอดขายต่างประเทศใน 1Q67 คาดอยู่ที่ 359 ล้านบาท คิดเป็น 19% ของประมาณการยอดขายรวมทั้งปีนี้ของเรา เนื่องจากการฟื้นตัวของยอดขายในเวียดนาม ทั้งนี้ เราประมาณว่ายอดขายจากเวียดนามจะอยู่ที่ 200 ล้านบาท และคิดเป็น 14% ของยอดขายรวมใน 1Q67เราคาด SNNP จะมีอัตรากำไรขั้นต้นใน 1Q67 ที่ 29.0% เทียบกับสมมติฐานปี 2567 ในปัจจุบันของเราที่ 28.9% อัตรากำไรขั้นต้นดีขึ้น YoY จาก i) การเปิดดำเนินงานเชิงพาณิชย์เต็มรูปแบบของโรงงานในเวียดนาม และ ii) การออกผลิตภัณฑ์ใหม่ ๆ ส่วนอัตรากำไรขั้นต้นอ่อนตัว QoQ จากสัดส่วนของ product mix สำหรับสัดส่วน SG&A ต่อยอดขายอยู่ที่ 15.8% จากค่าใช้จ่ายด้านการตลาดต่ำลงเราคาดกำไรของ SNNP จะเติบโตทั้ง YoY และ QoQ ในไตรมาสถัดไปด้วยแรงหนุนจากการออกผลิตภัณฑ์ใหม่ ๆ, การเปิดดำเนินการเชิงพาณิชย์ของโรงงานในเวียดนามและปัจจัยฤดูกาล ขณะที่ ราคาหุ้น SNNP เทรดด้วย valuation น่าดึงดูดบน PER ที่ 21.2X บนกำไรต่อหุ้น ปี 2567 ทั้งนี้ เราได้วิเคราะห์ความอ่อนไหว ระหว่างอัตราการเติบโตยอดขายและอัตรากำไรขั้นต้นต่อ EPS ปี 2567 บนสมมติฐาน PER ไม่มีการเปลี่ยนแปลงที่ 26.0X ราคาปิดหุ้น SNNP ล่าสุดสะท้อนกรณีอัตราการเติบโตยอดขายที่ 0-5% ด้วยอัตรากำไรขั้นต้นอยู่ราว 27-28% ซึ่งน่าจะเป็นระดับที่เป็นไปได้ ดังนั้นเราคาดว่าราคาหุ้น SNNP น่าจะมี downside จำกัดเราคงคำแนะนำ “ซื้อ” ประเมินราคาเป้าหมายสิ้นปี 2567 เดิมที่ 21.00 บาท อิงจาก PER ที่ 26.0x หรือเท่ากับ PEG ที่ 1.3x การเข้ามาของคู่แข่งรายใหม่ ความผันผวนของราคาวัตถุดิบ ความเสี่ยงในการออกผลิตภัณฑ์ใหม่ ๆความเสี่ยงจากการลงทุนในบริษัทย่อยทั้งภายในประเทศและต่างประเทศ และความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน
United States Latest News, United States Headlines
Similar News:You can also read news stories similar to this one that we have collected from other news sources.
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ AAV คาดกำไรเพิ่มขึ้นในปี 2567AAV ให้ guidance หลัก ๆ ปี 2567 มีดังนี้ i) คาดรายได้เติบโตที่ 20%-23% YoY จากการเติบโตของปริมาณที่นั่ง (ภายในประเทศและเอเซียตะวันออก) ด้วยราคาตั๋วเครื่องบินเฉลี่ยสูงขึ้น
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ BEM ฟื้นตัวแกร่งในปี 2565-66 และกลับมาเติบโตต่อในระยะยาวรายได้ของ BEM ฟื้นตัวแข็งแกร่งหลังโรคระบาด COVID-19 ด้วยรายได้/กำไรเติบโตที่ 31%/141%YoY ในปี 2565 และ 17%/43% YoY ในปี 2566 ขณะที่ กำไรสุทธิเต็มปี 2566 ดีขึ้นอยู่ที่ 3.48 พันลบ.
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ COM7 ประมาณการกำไร 1Q67F : ลดลง YoY แต่เพิ่มขึ้น QoQเราคาด COM7 รายงานกำไรใน 1Q67 อยู่ที่ 816 ล้านบาท (-6% YoY แต่ +22% QoQ) คิดเป็น 27% ของประมาณการกำไรเต็มปีของเรา กำไรลดลง YoY จากการเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายและการหดตัวของอัตรากำไร (gross margin) ส่วนกำไรเติบโต QoQ เนื่องจากฐานกำไรที่ต่ำใน 4Q66
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ CKP เหมือนได้เกิดใหม่ !เรายังคงเห็นความเป็นไปได้สูงขึ้นต่อเนื่องสำหรับการเกิด La Niña ใน 2H67 ราว 65-75% ในเดือน ส.ค.– พ.ย.67 (เทียบกับ 55-65% จากการคาดการณ์ก่อนหน้านี้)
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ TRUE ประมาณการ 1Q67F: อยู่บนเส้นทางการฟื้นตัววันที่ 3 พ.ค. เราคาดว่า TRUE จะรายงานผลประกอบการ 1Q67F ดีขึ้น โดยขาดทุนสุทธิเหลือ 753 ล้านบาท (จากขาดทุนสุทธิ 1.12 หมื่นล้านบาทใน 4Q66 และ 493 ล้านบาทใน 1Q66)
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ AP พรีเซล 1Q67 ชะลอตัว แต่ คาดการฟื้นตัวแข็งแกร่งใน 2Q67พรีเซลและการเปิดโครงการใหม่ใน 1Q67 ของ AP อ่อนแอ QoQ เป็นเพราะมีฐาน 4Q66 สูงเป็นประวัติการณ์อยู่ที่ 1.6 หมื่นลบ. และ 3.6 หมื่นลบ. ตามลำดับ และเมื่อเทียบ YoY พรีเซลลดลง 12% อยู่ที่ 9.7 พันล้านบาท (ต่ำสุดนับตั้งแต่ 4Q64)
Read more »