พรีเซลและการเปิดโครงการใหม่ใน 1Q67 ของ AP อ่อนแอ QoQ เป็นเพราะมีฐาน 4Q66 สูงเป็นประวัติการณ์อยู่ที่ 1.6 หมื่นลบ. และ 3.6 หมื่นลบ. ตามลำดับ และเมื่อเทียบ YoY พรีเซลลดลง 12% อยู่ที่ 9.7 พันล้านบาท (ต่ำสุดนับตั้งแต่ 4Q64)
พรีเซล และการเปิดโครงการใหม่ใน 1Q67 ของ AP อ่อนแอ QoQ เป็นเพราะมีฐาน 4Q66 สูงเป็นประวัติการณ์อยู่ที่ 1.6 หมื่นลบ. และ 3.6 หมื่นลบ. ตามลำดับ และเมื่อเทียบ YoY พรีเซล ลดลง 12% อยู่ที่ 9.7 พันล้านบาท ส่วนหนึ่งเนื่องจากมียอด พรีเซล โครงการทาวน์เฮ้าส์ถูกยกเลิกไปในปีที่แล้วมูลค่าราว 900 ล้านบาทรวมทั้งในปัจจุบันอัตราปฏิเสธสินเชื่อ / อัตราการยกเลิกการให้สินเชื่อ ก็อยู่ในระดับสูงที่ 36% การเปิดโครงการใหม่เติบโต 22% YoY อยู่ที่ 5.
1 พันลบ. แต่ยังต่ำกว่า 23% จากแผนที่คาดไว้ เพราะการเปิดโครงการใหม่ 2 แห่งได้ถูกเลื่อนออกไปเป็นเดือน พ.ค. 67 ขณะที่ พรีเซลโครงการแนวราบลดลงพอสมควรราว 17% YoY แต่ พรีเซลของโครงการคอนโด ฯ ขยับขึ้นเล็กน้อยราว 2% YoY AP ตั้งเป้าที่จะเปิดโครงการใหม่ 22 โครงการมูลค่ารวม 2.77 หมื่นลบ. ใน 2Q67 ซึ่งจะช่วยดันให้พรีเซลกลับมาสูงขึ้นอยู่ที่ 1.1-1.2 หมื่นลบ. ต่อไตรมาส นอกจากนี้ AP คาดว่าใน 2Q67 ยอดโอนและยอดรับรู้รายได้จากโครงการ 3 แห่ง จาก โครงการ Aspire รัชโยธินมูลค่า 1.5 พันลบ., โครงการ Life พหล ฯ-ลาดพร้าว มูลค่า 3.5 พันลบ. และโครงการ Life พระราม 4 –อโศก มูลค่า 6.5 พันลบ. จะเป็นตัวนำหลักในการขับเคลื่อนให้กำไรเติบโตใน 2Q-3Q67เป็นเพราะตัวเลขเริ่มต้นปีนี้ค่อนข้างแผ่ว ทำให้กำไรใน 1Q67 ของ AP อาจดูไม่น่าตื่นเต้นนักทั้ง YoY และ QoQ แต่อย่างไรก็ดี เรามองไปข้างหน้าว่าโมเมนตัมการเติบโตจะดีขึ้นนับตั้งแต่ 2Q67 ตามยอดโอนของโครงการ Aspire รัชโยธิน และ โครงการ Life พหลฯ-ลาดพร้าว ในเดือน เม.ย. 67 ขณะที่ รายได้ส่วนใหญ่จากโครงการ Life พระราม 4-อโศก ซึ่งจะเริ่มโอนได้ในเดือน มิ.ย.67 จะถูกรับรู้ใน 3Q67 เราคงคำแนะนำซื้อ ประเมินราคาเป้าหมายสิ้นปี 2567 ใหม่ที่ 13.00 บาท อิงจาก PE ปี 2567F ที่ 6.4x ทั้งนี้ เราประมาณการกำไรเพิ่มขึ้นอย่างสม่ำเสมอที่ 5% YoY ต่อปีในปี 2567-68F โดยที่งบดุลยังคงแข็งแกร่งด้วย net gearing ต่ำที่ 0.8x ขณะที่ AP ประกาศจ่ายเงินปันผลต่อหุ้นจากผลการดำเนินงานปี 2566 อยู่ที่ 0.70 บาท คิดเป็น dividend yield สูงราว 6.7%
United States Latest News, United States Headlines
Similar News:You can also read news stories similar to this one that we have collected from other news sources.
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ TIDLOR ยังถูกถ่วงด้วยคุณภาพสินทรัพย์TIDLOR ตั้งสำรองก้อนใหญ่สำหรับรองรับผลขาดทุนจาก NPL, ผลขาดทุนจากการขายรถที่ยึดมา และการด้อยค่าของ NPA ที่ยึดมาจากลูกหนี้ ซึ่งทำให้ค่าใช้จ่ายสำรองฯ (credit cost) พุ่งสูงขึ้นเป็น 4.4% ใน 4Q66 และ 3.35% ในปี 2566
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ AAV คาดกำไรเพิ่มขึ้นในปี 2567AAV ให้ guidance หลัก ๆ ปี 2567 มีดังนี้ i) คาดรายได้เติบโตที่ 20%-23% YoY จากการเติบโตของปริมาณที่นั่ง (ภายในประเทศและเอเซียตะวันออก) ด้วยราคาตั๋วเครื่องบินเฉลี่ยสูงขึ้น
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ BEM ฟื้นตัวแกร่งในปี 2565-66 และกลับมาเติบโตต่อในระยะยาวรายได้ของ BEM ฟื้นตัวแข็งแกร่งหลังโรคระบาด COVID-19 ด้วยรายได้/กำไรเติบโตที่ 31%/141%YoY ในปี 2565 และ 17%/43% YoY ในปี 2566 ขณะที่ กำไรสุทธิเต็มปี 2566 ดีขึ้นอยู่ที่ 3.48 พันลบ.
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ COM7 ประมาณการกำไร 1Q67F : ลดลง YoY แต่เพิ่มขึ้น QoQเราคาด COM7 รายงานกำไรใน 1Q67 อยู่ที่ 816 ล้านบาท (-6% YoY แต่ +22% QoQ) คิดเป็น 27% ของประมาณการกำไรเต็มปีของเรา กำไรลดลง YoY จากการเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายและการหดตัวของอัตรากำไร (gross margin) ส่วนกำไรเติบโต QoQ เนื่องจากฐานกำไรที่ต่ำใน 4Q66
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ CKP เหมือนได้เกิดใหม่ !เรายังคงเห็นความเป็นไปได้สูงขึ้นต่อเนื่องสำหรับการเกิด La Niña ใน 2H67 ราว 65-75% ในเดือน ส.ค.– พ.ย.67 (เทียบกับ 55-65% จากการคาดการณ์ก่อนหน้านี้)
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ TRUE ประมาณการ 1Q67F: อยู่บนเส้นทางการฟื้นตัววันที่ 3 พ.ค. เราคาดว่า TRUE จะรายงานผลประกอบการ 1Q67F ดีขึ้น โดยขาดทุนสุทธิเหลือ 753 ล้านบาท (จากขาดทุนสุทธิ 1.12 หมื่นล้านบาทใน 4Q66 และ 493 ล้านบาทใน 1Q66)
Read more »