เราคาด PLANB จะรายงานกำไร 1Q67 ที่ 169 ล้านบาท (+28% YoY แต่ -42% QoQ) การเพิ่มกำลังการผลิตของสื่อ (media capacity) YoY และอัตราการใช้สื่อโฆษณา (utilization rate) ดีขึ้น
เราคาด PLANB จะรายงานกำไร 1Q67 ที่ 169 ล้านบาท การเพิ่มกำลังการผลิตของสื่อ YoY และอัตราการใช้สื่อโฆษณา ดีขึ้น ช่วยผลักดันให้รายได้สื่อโฆษณานอกบ้าน และ margin ดีขึ้น ช่วยทำให้กำไรเติบโต YoY แต่อย่างไรก็ตามกำไรจะลดลง QoQ เนื่องจากฐานสูงจากไตรมาสก่อนหน้าเป็นช่วง high season ของธุรกิจโฆษณาและรายได้จากธุรกิจการตลาดแบบมีส่วนร่วมลดลง 43% รวมทั้งมี margin ต่ำลงอีกด้วยการที่โมเมนตัมดีขึ้นและการใช้สื่อโฆษณาของรถยนต์ไฟฟ้า เพิ่มขึ้น เราประเมินว่า utilization rate จะเพิ่มขึ้นเป็น 68% ใน 1Q67F แต่จะลดลง QoQ เพราะปัจจัยฤดูกาลประกอบกับกำลังการผลิตของสื่อเพิ่มขึ้น เราคาดรายได้ OOH เพิ่มขึ้น 13% YoY แต่ลดลง 18% QoQ ใน 1Q67F แม้ว่ารายได้จากการจัดกิจกรรมด้านกีฬาดีขึ้น แต่คาดว่ารายได้จากการตลาดแบบมีส่วนร่วม ลดลงทั้ง YoY และ QoQ หลัก ๆ จากการลดลงในกิจกรรมต่าง ๆ ของศิลปิน เมื่อแนวโน้มรายได้เพิ่มขึ้นและการปรับขึ้นราคาได้บ้าง GPM น่าจะเพิ่มขึ้น YoY อยู่ที่ 28.
2% แต่อาจลดลงจาก 32.8% ในไตรมาสก่อนหน้า ทางด้านรายจ่ายด้านการขายและบริหารน่าจะมากขึ้นจากค่าเสื่อมราคาและรายจ่ายพนักงานสูงขึ้น ทำให้คาดว่าสัดส่วน SG&A ต่อรายได้จะเพิ่มอยู่ที่ 14.5% ใน 1Q67F แม้ว่ากำไรใน 1Q67F จะคิดเป็นเพียง 15% ของประมาณการกำไรเต็มปีนี้ของเราเนื่องจากเป็นช่วง low season ของสื่อโฆษณา เราคาดหวังว่าจะเห็นการเติบโตกำไรของ PLANB ทั้ง YoY และ QoQ ในช่วงที่เหลือของปีนี้ โดยจะมาจาก i) การเพิ่มขึ้นของ utilization rate เทียบ QoQ ช่วยผลักดันรายได้ของสื่อนอกบ้าน, ii) รายได้จากสิทธิของการบริหารทางการตลาดสำหรับการแข่งขันกีฬาโอลิมปิกราว 500 ล้านบาท และ iii) โมเมนตัมรายได้ดีขึ้นน่าจะทำให้อัตรากำไรขั้นต้นดีขึ้นด้วยเราคงคำแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมายปี 2567 เดิมที่ 10.70 บาท เรายังคาดว่า PLANB จะมีอัตราการเติบโตรายได้ในปี 2567F หนุนจากโมเมนตัมบวกของสื่อ OOH ช่วยขับเคลื่อนทั้งรายได้และ margin ดีขึ้น
United States Latest News, United States Headlines
Similar News:You can also read news stories similar to this one that we have collected from other news sources.
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ COM7 ประมาณการกำไร 1Q67F : ลดลง YoY แต่เพิ่มขึ้น QoQเราคาด COM7 รายงานกำไรใน 1Q67 อยู่ที่ 816 ล้านบาท (-6% YoY แต่ +22% QoQ) คิดเป็น 27% ของประมาณการกำไรเต็มปีของเรา กำไรลดลง YoY จากการเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายและการหดตัวของอัตรากำไร (gross margin) ส่วนกำไรเติบโต QoQ เนื่องจากฐานกำไรที่ต่ำใน 4Q66
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ TRUE ประมาณการ 1Q67F: อยู่บนเส้นทางการฟื้นตัววันที่ 3 พ.ค. เราคาดว่า TRUE จะรายงานผลประกอบการ 1Q67F ดีขึ้น โดยขาดทุนสุทธิเหลือ 753 ล้านบาท (จากขาดทุนสุทธิ 1.12 หมื่นล้านบาทใน 4Q66 และ 493 ล้านบาทใน 1Q66)
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ SNNP ประมาณการ 1Q67: คาดกำไรเพิ่มขึ้นทั้ง YoY และ QoQเราคาดว่า SNNP จะรายงานกำไรสุทธิใน 1Q67 ที่ 155 ล้านบาท (+1% YoY แต่ -6% QoQ) คิดเป็น 20%ของประมาณการกำไรเต็มปีนี้ของเรา กำไรที่ลดลง QoQ จากปัจจัยฤดูกาล
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ EKH ประมาณการ 1Q67F: กำไรจากธุรกิจหลักจะแข็งแกร่งเราคาดว่า ผลการดำเนินงานของ EKH ใน 1Q67F จะออกมาแข็งแกร่ง โดยคาดว่ากำไรปกติ (normalized profit) จะอยู่ที่ 72 ล้านบาท (+46.1% YoY, +1.6% QoQ) คิดเป็น 22.6% ของประมาณการเต็มปีของเราที่ 320 ล้านบาท
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ BH ประมาณการ 1Q67F: จะเป็นไตรมาสที่แข็งแกร่งหลังจากที่ผลประกอบการฟื้นตัว YoY อย่างต่อเนื่องมาตั้งแต่ปี 2566 เราคาดว่าผลประกอบการของ BH จะยังแข็งแกร่งใน 1Q67F
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ HANA ประมาณการ 1Q67F: กำไรจะเพิ่มขึ้น YoY และ QoQเราคาดว่ากำไรจากธุรกิจหลักของ HANA ใน 1Q67F จะเพิ่มขึ้นเป็น 327 ล้านบาท (+11% YoY, +13%QoQ) จากการฟื้นตัวของอัตรากำไรขั้นต้น ซึ่งจะคิดเป็น 16% ของประมาณการกำไรเต็มปีของเรา
Read more »