เราคาด M ประกาศกำไรใน 1Q67F อยู่ที่ 360 ล้านบาท (+11% YoY แต่ -29% QoQ) กำไรดีขึ้น YoY จะมีปัจจัยหนุนหลักมาจากอัตรากำไรขั้นต้นดีขึ้น เนื่องจากราคาวัตถุดิบต่ำลง
30 เม.ย. 2024 เวลา 14:52 น.เราคาด M ประกาศกำไรใน 1Q67F อยู่ที่ 360 ล้านบาท กำไรดีขึ้น YoY จะมีปัจจัยหนุนหลักมาจาก อัตรากำไรขั้นต้น ดีขึ้น เนื่องจากราคาวัตถุดิบต่ำลง ในขณะที่ เราคาดรายได้ชะลอตัว YoY ภายใต้อัตราการเติบโตของรายได้ในสาขาเดิม ลดลง -5% ส่วนกำไรลดลงQoQ จะเป็นเพราะ i) รายการปรับค่าใช้จ่ายต่าง ๆ ค้างจ่ายที่เกิดขึ้นเพียงครั้งเดียวราว 120 ล้านบาทในไตรมาสก่อนหน้าและ ii) รายได้ชะลอตัวผลจากปัจจัยฤดูกาล หากกำไร 1Q67F เป็นตามเราคาด จะคิดเป็น 21% ของ ประมาณการ กำไรเต็มปี 2567 ของเราเพื่อสะท้อนความกังวลสถานะการแข่งขันสูงและอุปสงค์ของผู้บริโภคหดตัวลง SSSG ใน 1Q67F น่าจะเป็นลบต่ออยู่ที่ -5-6% ดังนั้น เราคาดรายได้ใน 1Q67F ของ M ลดลง 5% YoY และ 4% QoQ อย่างไรก็ดี เราเฝ้าติดตามดู SSSG อยู่ หากไม่มีพัฒนาการดีขึ้นจะมีความเสี่ยง downside ต่อสมมติฐานรายได้ปีนี้ของเรา ขณะที่บริษัทได้เปิดร้านสาขาใหม่อีก 9 แห่ง ในทางตรงกันข้าม ร้านสาขาจำนวน 6 แห่งถูกปิดดำเนินงานไปใน 1Q67ผู้บริหารของ M แนะว่าราคาเป็ดได้ปรับลดลงราว 4-5% ประกอบกับต้นทุนวัตถุดิบบางอย่างต่ำลงด้วย เราประเมินว่า GPM ใน 1Q67F น่าจะเพิ่มขึ้นอยู่ที่ 67.
2% นอกจากนี้ คาดว่าค่าใช้จ่าย SG&A สูงขึ้น QoQ เนื่องจากมีรายการที่เกิดขึ้นเพียงครั้งเดียวจากการปรับค่าใช้จ่ายค้างจ่ายต่าง ๆ ด้าน ภาษีอสังหาริมทรัพย์/โบนัส/สำรองผลประโยชน์ระยะยาวของพนักงาน ขณะที่ SG&A ลดลง YoY หลัก ๆ เกิดจากค่าใช้จ่ายการขายต่ำลง ทางด้านสัดส่วน SG&A/ยอดขาย คาดเพิ่มขึ้นอยู่ที่ 57.7% เราคงราคาเป้าหมายปี 2567 ที่ 40.75 และแนะนำหุ้น M เพียง “ถือ”
United States Latest News, United States Headlines
Similar News:You can also read news stories similar to this one that we have collected from other news sources.
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ TRUE ประมาณการ 1Q67F: อยู่บนเส้นทางการฟื้นตัววันที่ 3 พ.ค. เราคาดว่า TRUE จะรายงานผลประกอบการ 1Q67F ดีขึ้น โดยขาดทุนสุทธิเหลือ 753 ล้านบาท (จากขาดทุนสุทธิ 1.12 หมื่นล้านบาทใน 4Q66 และ 493 ล้านบาทใน 1Q66)
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ SNNP ประมาณการ 1Q67: คาดกำไรเพิ่มขึ้นทั้ง YoY และ QoQเราคาดว่า SNNP จะรายงานกำไรสุทธิใน 1Q67 ที่ 155 ล้านบาท (+1% YoY แต่ -6% QoQ) คิดเป็น 20%ของประมาณการกำไรเต็มปีนี้ของเรา กำไรที่ลดลง QoQ จากปัจจัยฤดูกาล
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ HANA ประมาณการ 1Q67F: กำไรจะเพิ่มขึ้น YoY และ QoQเราคาดว่ากำไรจากธุรกิจหลักของ HANA ใน 1Q67F จะเพิ่มขึ้นเป็น 327 ล้านบาท (+11% YoY, +13%QoQ) จากการฟื้นตัวของอัตรากำไรขั้นต้น ซึ่งจะคิดเป็น 16% ของประมาณการกำไรเต็มปีของเรา
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ PLANB ประมาณการ 1Q67F: คาดกำไรเติบโต YoY แต่ลดลง QoQเราคาด PLANB จะรายงานกำไร 1Q67 ที่ 169 ล้านบาท (+28% YoY แต่ -42% QoQ) การเพิ่มกำลังการผลิตของสื่อ (media capacity) YoY และอัตราการใช้สื่อโฆษณา (utilization rate) ดีขึ้น
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ AU ประมาณการ 1Q67F: คาดกำไรดีขึ้นต่อเนื่อง YoYเราคาดว่า AU จะแจ้งกำไรสุทธิใน 1Q67F อยู่ที่ 46 ล้านบาท (+34% YoY แต่ -3% QoQ) กำไรแข็งแกร่งขึ้น YoY จะถูกขับเคลื่อนจาก
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ BSRC ประมาณการ 1Q67F: อัตราการกลั่นน้ำมันดิบสูงเป็นประวัติการณ์เราคาดว่ากำไรสุทธิของ BSRC ใน 1Q67F จะอยู่ที่ 873 ล้านบาท (+6% YoY, ฟื้นตัวขึ้น QoQ จากขาดทุนสุทธิ 2.0 พันล้านบาทใน 4Q66) ผลประกอบการที่ดีขึ้นทั้ง YoY และ QoQ จะเป็นเพราะผลขาดทุนจากสต็อกน้ำมันลดลงและอัตราการกลั่นน้ำมันดิบสูงขึ้น
Read more »