เรายังคงคำแนะนำ 'ถือ' ราคาเป้าหมายที่ 108 บาท อิงจากส่วนลด 5% จาก NAV ของ ADVANC คำแนะนำ 'ถือ' ของเรามีสาเหตุหลักมาจากผลตอบแทนเงินปันผลที่คาดว่าจะสูงถึง 6.7%
เรายังคงคำแนะนำ "ถือ" ราคาเป้าหมาย ที่ 108 บาท อิงจากส่วนลด 5% จาก NAV ของ ADVANC คำแนะนำ "ถือ" ของเรามีสาเหตุหลักมาจากผลตอบแทนเงินปันผลที่คาดว่าจะสูงถึง 6.7% สำหรับการถือหุ้นเพียง 3 เดือน คาดเงินปันผลต่อหุ้น อยู่ที่ 6.
5 บาท ประกอบด้วย DPS ใน 2H24 ที่ 2 บาท และ DPS พิเศษที่ 4.5 บาท สำหรับปันผล 2H24 หนุนจากคาดการณ์กำไรใน 4Q67 ที่แข็งแกร่งที่ 3.54 พันล้านบาท ผลประกอบการนี้จะได้รับแรงหนุนจากผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งของ ADVANC โดยแม้ INTUCH มีธุรกิจร่วมลงทุน ขนาดเล็กบางส่วนในพอร์ตลงทุน แต่ส่วนแบ่งกำไรจาก VC นั้นเล็กน้อยมากเมื่อเทียบกับส่วนแบ่งกำไรจาก ADVANC ในความเป็นจริง กำไรทั้งหมดของ INTUCH มาจาก ADVANC โดยเราประเมินว่า ADVANC จะแบ่งกำไรมา 3.6 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 19% YoY และ 2% QoQ ในช่วง 4Q67 สำหรับส่วนของ ADVANC เองเรามองกำไรจะแตะระดับสูงสุดในรอบไตรมาสตั้งแต่ปี 2558 ที่ 8.95 พันล้านบาท ผลักดันจากรายได้ที่เพิ่มขึ้นจากทั้งธุรกิจมือถือและเน็ตบ้าน รวมถึงการควบคุมต้นทุนที่ดีหากผลประกอบการ 4Q67 เป็นไปตามคาด INTUCH จะมีกำไรหลักทั้งปีที่ 13.7 พันล้านบาท ซึ่งใกล้เคียงกับประมาณการทั้งปีของเรา ดังนั้น เราคงอัตราการเติบโตของกำไรไว้ที่ 18% สำหรับปี 2567 และ 6.6% สำหรับปี 2568 เราคาดว่า INTUCH จะประกาศจ่ายเงิน ปันผล 2 ครั้ง ภายในเดือนกพ. และมีค. 2568 รวม 6.5 บาท - 2 บาท สำหรับผลประกอบการครึ่งหลังปี 2567 และเงินปันผลพิเศษ 4.5 บาทเรายังคงคำแนะนำ “ถือ” สำหรับหุ้นตัวนี้ โดยมีราคาเป้าหมายที่ไม่เปลี่ยนแปลงที่ 108 บาท โดยใช้ส่วนลด 5% จาก NAV ของ ADVANC คำแนะนำของเราอยู่บนพื้นฐานของอัตราผลตอบแทนเงินปันผลที่คาดว่าจะสูงถึง 6.7% สำหรับระยะเวลาถือครอง 3 เดือน
United States Latest News, United States Headlines
Similar News:You can also read news stories similar to this one that we have collected from other news sources.
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี NSL อัตรากำไรขั้นต้นสูงขึ้นเราเพิ่มคำแนะนำเป็น “ซื้อ” (จากเป็นกลาง) ราคาเป้าหมาย 36 บาท เนื่องจากเราเพิ่มประมาณการกำไรต่อหุ้นของเราทั้งในปี FY24F และ FY25F ขึ้น 4% ซึ่งส่งผลให้ TP เพิ่มขึ้น 3% นี่เป็นผลมาจากการเพิ่มขึ้นในสมมติฐานอัตรากำไรขั้นต้นของเรา 0.5ppt ในทั้งสองปี (เป็น 20.
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี CPAXT การลงทุน Axtra Growth Plusเมื่อวันที่ 13 ธันวาคม CPAXT ลงทุน 8 พันล้านบาทเพื่อซื้อหุ้น 95% ใน Axtra Growth Plus ซึ่งถือหุ้น 100% ใน Happitat at the Forestias (The Happitat) เพื่อพัฒนาโครงการมิกซ์ยูสในเขตบางนา กรุงเทพฯ
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี SPA - คาดแนวโน้มที่ดีใน 4Q24Fเราคงคำแนะนำ “ซื้อ” สำหรับ SPA ด้วยราคาเป้าหมาย 8.50 บาท โดยเราคาดผลประกอบการใน 4Q24F จะถูกผลักดันโดยการเข้าสู่ช่วง high season ของฤดูกาลท่องเที่ยว การเพิ่มขึ้นของจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติ และการขยายสาขา ซึ่งจะทำให้กำไรเติบโต yoy, qoq
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี FTREIT ผลตอบแทนเงินปันผลที่แท้จริงน่าสนใจและมีอัพไซด์ในปี FY25กำไรธุรกิจหลักเพิ่มขึ้น 2.6% เป็น 2.6 พันล้านบาทในปี FY24 (สิ้นสุดเดือน ก.ย.) แม้ดอกเบี้ยจ่ายเพิ่มขึ้นเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่สูงขึ้น แต่ DPU ทรงตัวที่ 0.748 บาท
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี TOP ต้องแบกรับต้นทุนส่วนเพิ่มโครงการ CFP ในระยะยาวเราปรับลดราคาเป้าหมาย 25F ของ TOP ลงเป็น 28.0 บาท/หุ้น และปรับคำแนะนำลงเป็น Neutral สะท้อนต้นทุนส่วนเพิ่มโครงการ CFP ที่เข้ามาฉุดกระแสเงินสด และ ROE ในระยะยาว พร้อมกับคำแนะนำลงเป็น Neutral
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี ADVANC คาดกำไร 4Q เติบโตแข็งแกร่งเราคงคำแนะนำ “ซื้อ” และราคาเป้าหมายที่ 305 บาท สำหรับ ADVANC คาดกำไรหลักใน 4Q24 เติบโตแข็งแกร่งเพิ่มขึ้น 27% YoY และ 6% QoQ จากรายได้ที่สูงขึ้นและการควบคุมต้นทุนที่ดี
Read more »