ประมาณการ 1Q67F ของบริษัทในกลุ่มโรงพยาบาลที่เราศึกษาอยู่ (Figure 2) Bangkok Chain Hospital (BCH.BK/BCH TB)* เราคาดว่าผลประกอบการจะไม่น่าตื่นเต้น
10 พ.ค. 2024 เวลา 13:52 น.ประมาณการ 1Q67F ของบริษัทใน กลุ่มโรงพยาบาล ที่เราศึกษาอยู่ Bangkok Chain Hospital * เราคาดว่าผลประกอบการจะไม่น่าตื่นเต้น โดยคาดว่ากำไรสุทธิใน 1Q67F จะอยู่ที่ 327 ล้านบาท เพราะ 1Q มักจะเป็นช่วงที่ผลประกอบการของ BCH ชะลอตัวตามฤดูกาล* เราคาดว่ากำไรสุทธิใน 1Q67F จะออกมาดีที่ 3.
94 พันล้านบาท * ผลประกอบการ 1Q67 ออกมาดีเลิศ โดยกำไรสุทธิทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 1.98 พันล้านบาท คิดเป็น 26.8% ของประมาณการกำไรเต็มปีของเราที่ 7.39 พันล้านบาท* เราคาดว่าผลประกอบการใน 1Q67F จะดีขึ้น YoY โดยคาดว่ากำไรสุทธิจะอยู่ที่ 252 ล้านบาท เราคาดว่ากำไรปกติใน 1Q67F จะออกมาแข็งแกร่งที่ 72 ล้านบาท ในขณะที่คาดว่าบริษัทจะบันทึกผลขาดทุนพิเศษสุทธิ 17.6 ล้านบาทใน 1Q67F จากการเปลี่ยนแปลงของราคาหุ้น The Klinique Medical Clinic ที่ EKH ถืออยู่ในพอร์ตหุ้นเพื่อการซื้อขายสำหรับใน 1Q67 เราคิดว่าผลประกอบการของ BH และ BDMS จะโดดเด่นมากกว่าโรงพยาบาลขนาดเล็กโดยคาดว่ากำไรจะโต 25.4% YoY และ 13.5% YoY ตามลำดับ ซึ่งประเด็นสำคัญที่น่าสนใจของโรงพยาบาลสองแห่งนี้คือ การกลับมาของผู้ป่วยต่างชาติที่มี complexity สูงใน 1Q67 แม้ว่าจะมีสองปัจจัยลบจาก i) การที่เทศกาลรอมฎอนมาเร็ว YoY และ ii) กษัตริย์องค์ใหม่ของคูเวตเปลี่ยนนโยบายเกี่ยวกับการออกไปรับการรักษาพยาบาลในต่างประเทศ อย่างไรก็ตาม เราคิดว่าปัจจัยเหล่านี้จะส่งผลกระทบแค่ในระยะสั้น และไม่ค่อยมีนัยสำคัญกับโรงพยาบาลที่โครงสร้างผู้ป่วยกระจายตัวดี เมื่ออิงจากผลประกอบการจริงของ BH และ ประมาณการของบริษัทในกลุ่มที่เราศึกษาอยู่เราคาดว่ากำไรสุทธิรวมของกลุ่มจะอยู่ที่ 6.55 พันล้านบาท ใน 1Q67F ในขณะที่คาดว่ากำไรจากธุรกิจหลักจะอยู่ที่ 6.57 พันล้านบาท เรายังคงมองบวกกับแนวโน้มการเติบโตอย่างต่อเนื่องของกลุ่มโรงพยาบาล ซึ่งจะได้แรงสนับสนุนจาก i) โรงพยาบาลทุกแห่งให้บริการรักษาพยาบาลแบบเฉพาะเจาะจงมากขึ้น ii) ประเทศไทยกำลังเข้าสู่ภาวะสังคมสูงวัยในอีก 10 ปีข้างหน้า และ iii) ความสามารถในการแข่งขันของโรงพยาบาลชั้นนำในแง่ของคุณภาพบริการ และราคาสำหรับผู้ป่วยต่างชาติ ทั้งนี้ เมื่ออิงจากประมาณการกำไรในปัจจุบันของบริษัทในกลุ่มที่เราศึกษาอยู่ กำไรสุทธิรวมของกลุ่มในปี 2567F จะอยู่ที่ 2.41 หมื่นล้านบาท นอกจากนี้ เรายังพบว่าโรงพยาบาลส่วนใหญ่มีฐานะการเงินแข็งแกร่ง เพราะผ่านช่วงที่ต้องลงทุนหนักเรายังคงให้น้ำหนักหุ้นกลุ่มโรงพยาบาลที่ Overweight และยังคงเลือก BDMS และ BCH เป็นหุ้นเด่นของเราในกลุ่มนี้ โดยประเมินราคาเป้าหมาย DCF ปี 2567 ที่ 37.50 บาท และ 26.00 บาท ตามลำดับ
กลุ่มโรงพยาบาล Healthcare Sector
United States Latest News, United States Headlines
Similar News:You can also read news stories similar to this one that we have collected from other news sources.
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ HANA ประมาณการ 1Q67F: กำไรจะเพิ่มขึ้น YoY และ QoQเราคาดว่ากำไรจากธุรกิจหลักของ HANA ใน 1Q67F จะเพิ่มขึ้นเป็น 327 ล้านบาท (+11% YoY, +13%QoQ) จากการฟื้นตัวของอัตรากำไรขั้นต้น ซึ่งจะคิดเป็น 16% ของประมาณการกำไรเต็มปีของเรา
Read more »
วิเคราะห์หุ้น : บล.เคจีไอฯ Bank Sector From stable to recoveryกำไรสุทธิรวมใน 1Q67 เพิ่มขึ้น 24% QoQ และ 6% YoY ดีกว่าประมาณการ 2% โดยเฉพาะ KBANK และ KTB ซึ่งผลประกอบการที่ฟื้นตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง QoQ มาจากฐานกำไรที่ต่ำของ BBL, KTB และ KBANK
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ PLANB ประมาณการ 1Q67F: คาดกำไรเติบโต YoY แต่ลดลง QoQเราคาด PLANB จะรายงานกำไร 1Q67 ที่ 169 ล้านบาท (+28% YoY แต่ -42% QoQ) การเพิ่มกำลังการผลิตของสื่อ (media capacity) YoY และอัตราการใช้สื่อโฆษณา (utilization rate) ดีขึ้น
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ AU ประมาณการ 1Q67F: คาดกำไรดีขึ้นต่อเนื่อง YoYเราคาดว่า AU จะแจ้งกำไรสุทธิใน 1Q67F อยู่ที่ 46 ล้านบาท (+34% YoY แต่ -3% QoQ) กำไรแข็งแกร่งขึ้น YoY จะถูกขับเคลื่อนจาก
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ Hotel Sector ค่าห้องเพิ่มขึ้นเป็นปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนการเติบโตใน 1Q67Fเราคาดว่าผู้ดำเนินงานธุรกิจโรงแรม 4 รายในกลุ่มโรงแรมภายใต้ coverage ของเราจะมีแนวโน้มกำไรใน 1Q67F ดีขึ้นตามการฟื้นตัวของภาคการท่องเที่ยวไทยเป็นหลัก
Read more »
วิเคราะห์หุ้น : บล.เคจีไอฯ Food and Beverage คาดการณ์ผลประกอบการ 1Q67F มีแนวโน้มปน ๆ กันไปOSP ฟื้นตัวได้ดี ,SAPPE เติบโตชะลอตัว, ส่วน CBG ฟื้นตัวช้า โดยในส่วนของ Carabao Group (CBG.
Read more »