เราแนะนำซื้อ ADVANC เพราะคาดว่ากำไรจะแกว่งตัวขึ้นจาก ARPU ที่เพิ่มขึ้น และ อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่น่าสนใจ โดยคาดว่ากำไรใน 2Q24 จะเพิ่มขึ้นเป็น 8.65 พันล้านบาท (+21% yoy, flat qoq)
Playเราแนะนำซื้อ ADVANC เพราะคาดว่ากำไรจะ แกว่งตัวขึ้น จาก ARPU ที่เพิ่มขึ้น และ อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่น่าสนใจ โดยคาดว่ากำไรใน 2Q24 จะเพิ่มขึ้นเป็น 8.65 พันล้านบาท เพราะ ARPUs ที่เพิ่มขึ้นของธุรกิจหลัก จะทำให้รายได้พุ่งสูงขึ้น yoy และ โตสวนกระแส qoq เราคาดว่ากำไรใน 1H24 จะคิดเป็น 54% ของประมาณการกำไรเต็มปีของเราโดยมองว่าประมาณการปีนี้ของเรายังมี upside อีก เราคาดว่า DPS ในงวด 1H24 จะอยู่ที่ 4.
89 บาท คิดเป็นอัตราผลตอบแทน 2.3% จากการถือหุ้นเพียงสองเดือนเราคาดว่ากำไรจากธุรกิจหลักใน 2Q2F จะอยู่ที่ 8.65 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 21% yoy แต่ทรงตัว qoq ถึงแม้ว่ากำไรจะทรงตัว qoq แต่ยังถือว่าผลประกอบการอยู่ในเกณฑ์แข็งแกร่งเพราะตามปกติแล้ว 2Q มักจะอ่อนแอตามปัจจัยฤดูกาลเมื่อเทียบกับ 1Q ทั้งนี้ กำไรที่เพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่ง yoy และ ผลประกอบการที่จัดว่าดี qoq เป็นเพราะรายได้เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องจากทั้งธุรกิจมือถือ และ FBB ในขณะที่บริษัทคุมต้นทุนได้ดี เราใช้ สมมติฐานสำคัญในการทำประมาณการ 2Q24F ดังนี้ คาดว่ารายได้จากธุรกิจหลักที่ไม่รวมค่า IC จะเพิ่มขึ้น 16% yoy และ ทรงตัว qoq จากธุรกิจมือถือ และ FBB เราคาดว่ารายได้จากธุรกิจมือถือจะเพิ่มขึ้น 4% yoy และ 0.6% qoq ในขณะที่คาดว่ารายได้จากธุรกิจ FBB จะเพิ่มขึ้น 21% yoy และ 0.8% qoq จาก ARPU ที่เพิ่มขึ้นของทั้งสองธุรกิจ คาดว่าต้นทุนค่าบริการในการดำเนินธุรกิจหลักจะเพิ่มขึ้น 10% yoy แต่ลดลง 1.4% qoq จากการที่สามารถคุมต้นทุนค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานโครงข่ายได้ดี และ ได้อานิสงส์จากการที่ตัดค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ 3G ไปหมดแล้ว คาดว่าค่าใช้จ่าย SG&A จะเพิ่มขึ้น 2% qoq จากค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวกับการจ่ายโบนัสพนักงานหากเป็นไปตามที่เราคาดไว้ กำไรในงวด 1H24 จะคิดเป็น 54% ของประมาณการกำไรเต็มปีของเรา ในขณะที่บริษัทเห็นสัญญาณว่ารายได้จะลดลงบ้างใน 3Q24 แต่เรามองว่าประมาณการกำไรปี 2024 ของเรายังมี upside อีก 2-3% ถึงแม้เราจะยังไม่ปรับเพิ่มประมาณการกำไรในตอนนี้ แต่เรายังมองว่ากำไรจะโตได้ 12% yoy ในปี 2024 และ จะได้อีก 7% yoy ในปี 2025 ซึ่งจากแนวโน้มผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งใน 2Q24 ทำให้เราคาดว่าบริษัทจะจ่ายปันผลระหว่างกาล 4.89 บาทต่อหุ้นเรายังคงคำแนะนำซื้อ และ คงราคาเป้าหมายเอาไว้ที่ 275 บาท เรามองว่า ADVANC จะได้อานิสงส์จาก ARPU ที่สูงขึ้น ซึ่งจะหนุนให้กำไรอยู่ในปีนี้ และ ปีหน้าอยู่ในขาขึ้น นอกจากนี้ ADVANC ยังให้อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูง โดยเราคาดว่าอัตราผลตอบแทน จะอยู่ที่ 2.3% จากการถือหุ้นเพียงสองเดือน
United States Latest News, United States Headlines
Similar News:You can also read news stories similar to this one that we have collected from other news sources.
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี PTTEP สัมปทาน Ghasha ใน UAE เสริมการเติบโตระยะยาวเรามอง slightly negative ต่อการเข้าลงทุนในแหล่ง Ghasha UAE เพราะ คาดแรงหนุนปริมาณขายและกำไรใน 2025-26F ยังไม่มีนัยสำคัญ และเบื้องต้นคาดการลงทุนจะได้ที่การสร้างความต่อเนื่องของรายได้
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี BDMS - คงมุมมอง 2Q24F เป็น low season และ 2H24F เด่นเราคงมุมมองต่อแนวโน้ม 2Q24F ของ BDMS คาดเป็นไตรมาสต่ำสุดของปี เนื่องจากปัจจัยลบฤดูกาลต่อการใช้บริการ ส่วนราคาหุ้น BDMS (-4%qtd) ที่ปรับตัวแย่กว่า BH (+7%) มองว่ามีสาเหตุจากความกังวลแนวโน้มเศรษฐกิจไทย และกำลังซื้อชะลอตัว อาจกระทบการใช้บริการของ BDMS
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี DOHOME ราคาหุ้นลงมาอยู่ในระดับที่น่าสนใจ คาดกาไร 2Q24F โต y-y สูงสุดในกลุ่มเราปรับคำแนะนำขึ้นเป็น “BUY” จาก “ TRADING BUY” คงราคาเป้าหมายปี 24F ที่ 12.30 บ. เพราะราคาหุ้นช่วง 1 เดือนที่ผ่านมาปรับลงแรง -20% (vs COMM -8.8%,) มีสาเหตุจากกังวลผลกระทบฝนมาไว
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี MAJOR ประกาศซื้อหุ้นคืนเรามอง Slightly Positive ต่อการประกาศซื้อหุ้นคืนของ MAJOR วงเงินไม่เกิน 1 พันลบ. จำนวนหุ้นไม่เกิน 76.8 ล้านหุ้น เริ่ม 16 ก.ค.24-16 ม.ค.25
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี AOT เรียกคืนพื้นที่บางส่วนจากผู้เช่าเรามอง Slightly Negative ต่อการเรียกคืนพื้นที่เช่าบางส่วนคืนจากผู้เช่า AOT ประเมินทำให้รายได้ลดลง -1.1 พันลบ. ต่อปี คิดเป็นสัดส่วนเพียง 1-2% ของประมาณการรายได้เรา
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี SCB ข่าวการยุติการให้บริการ Robinhoodเรามีมุมมอง Neutral ต่อข่าว SCB จะหยุดให้บริการ Robinhood ของ บริษัท เพอร์เพิล เวนเจอร์ส จากัด ตั้งแต่วันที่ 31 กรกฎาคม 2024 เป็นต้นไป
Read more »