แนะนำ Buy สำหรับ GFC เนื่องจากมองว่าราคาหุ้นปรับลง -25%ytd ตอบรับกำไรสุทธิ 4Q24 ที่ต่ำกว่าคาดจากค่าใช้จ่าย SG&A สูง และกำไรสุทธิปี 25F จะมี Downside ราว -10% ไปแล้ว
Playแนะนำ Buy สำหรับ GFC เนื่องจากมองว่าราคาหุ้นปรับลง -25%ytd ตอบรับกำไรสุทธิ 4Q24 ที่ต่ำกว่าคาดจากค่าใช้จ่าย SG&A สูง และกำไรสุทธิปี 25F จะมี Downside ราว -10% ไปแล้ว โดยทิศทางปี 25F ยังคาดว่ากำไรสุทธิกลับมา เติบโต ดีขึ้นจากผลบวกของการเปิดสาขาใหม่เต็มปี และมีโอกาสขยายตลาดลูกค้าใหม่กลุ่มต่างชาติ ขณะที่ราคาหุ้นซื้อขาย PE ปี 25F เทียบเท่า Forward PE ต่ำกว่า -1.
0SDใน 4Q24 GFC มีกำไรสุทธิ 11 ลบ. ต่ำกว่าเราคาด -20% เนื่องจาก 1) ค่าใช้จ่าย SG&A สูงกว่าคาดจากค่าใช้จ่ายพนักงานและบันทึกผลตอบ แทนพนักงานเพิ่มขึ้นจากการขยายสาขาใหม่ และ 2) ผลการดำเนินงานสาขาอุบลฯ มีกำไรราว 2.5 ลบ. ทำให้ต้องปันกำไรของส่วนได้เสียที่ไม่มีอำนาจควบคุม ส่วนรายได้ให้บริการ ลดลงตามจำนวนรอบเก็บไข่ และมี Gross margin ลดลงเป็น 47.1%มีกำไรสุทธิ 74 ลบ. ลดลง เนื่องจากค่าใช้จ่าย SG&A เพิ่มขึ้นกว่าการเติบโตของรายได้ให้บริการ บริษัทจ่ายเงินปันผลอีกหุ้นละ 0.15 บาท XD 7 มี.ค. และจ่ายเงินปันผล 27 พ.ค. รวมทั้งปี 24 จ่ายเงินปันผลหุ้นละ 0.25 บาท เราคาดว่าใน 1Q25F กำไรสุทธิจะยังลดลง y-y เนื่องจากการใช้บริการมีฐานสูงจากความต้องการมีลูกในปีมังกร แต่คาดฟื้นตัวได้ q-q จากการทำโปรโมชั่นและส่งเสริมการตลาด รวมทั้งผลบวกของค่าบริการเฉลี่ยเพิ่มขึ้น ทั้งนี้ประมาณการกำไรสุทธิปี 25F ที่ 87 ลบ. และ TP 8.30 บาท จะมี downside ราว -10% เนื่องจากการปรับเพิ่มค่าใช้จ่าย SG&A สะท้อนฐานที่สูงกว่าคาด ส่วนรายได้ให้บริการ ยังคาดจะเติบโตดีขึ้นจากจำนวนรอบเก็บไข่/ฝั่งตัวอ่อนเพิ่มขึ้น ประกอบกับคาดมีผลบวกเปิดสาขาใหม่เต็มปี นอกจากนี้การเปิดสาขาพระราม 9 ทำให้สามารถขยายตลาดลูกค้าใหม่ในกลุ่มต่างชาติแนะนำ Buy สำหรับ GFC เนื่องจากมองว่าราคาหุ้นปรับลง -25%ytd สะท้อน downside ของกำไรสุทธิปี 25F และ TP ที่ 8.30 บำท ไปแล้ว โดยเบื้องต้นคาดกำไรสุทธิใหม่จะมีแนวโน้มเติบโตเฉลี่ย +17%CAGR 25F-26F และมีโอกาสเกิด upside หากมีจำนวนลูกค้าต่างชาติใช้บริการมากกว่าคาด
United States Latest News, United States Headlines
Similar News:You can also read news stories similar to this one that we have collected from other news sources.
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี MASTER คาด 4Q24F เป็นจุดสูงสุดของปีมอง Neutral ต่อคาดกำไรสุทธิ 4Q24F 200 ลบ. (+22% y-y, +83% q-q) จากเป็นช่วง High season หนุนทั้งจากรพ.MASTER และส่วนแบ่งกำไร JV ทั้งนี้ เราปรับลดประมาณการกำไรปี 2024-26F ลงเฉลี่ย 4% โดยภาพรวมกำไรปี 24F คาด +21% y-y
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี MEGA สินค้าแบรนด์ขับเคลื่อนการเติบโตเราประเมินกำไรหลักอยู่ที่ 681 ล้านบาทใน 4Q24 (+18% yoy, +27% qoq) โดยได้รับปัจจัยหนุนจาก (1) การเติบโตของรายได้ 6% yoy จากหน่วยธุรกิจที่มีแบรนด์ และ (2) อัตรากำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้น 6.6 ppt
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี SYNEXคงคำแนะนำ “ซื้อ” SYNEX ที่ราคาเป้าหมาย 17.80 บาท ราคาหุ้นลดลงมากกว่า 22% ในเพียงช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา จากความกังวลการบันทึก ECL ใน 4Q24 และผลการดำเนินงานที่คาดว่าจะทรงตัว
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี AOT Sentiment ลบเป็นโอกาส “ทยอยสะสม”คงคำแนะนำ Buy ราคาเป้าหมาย (TP25F) 64.50 บาท ราคาหุ้น AOT ลดลง -14%dd มาปิดที่ 47 บาท ใกล้กรณี Worst case หากต้องยกเลิกสัญญา King Power ขณะที่เราประเมินมีความเป็นไปได้น้อย จากอุตฯ การบินฟื้นตัวหนุน King Power กลับมาชำระหนี้ได้ตามปกติ
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี BCP 2025F มีปัจจัยเฉพาะตัวหนุนกำไรฟื้น y-yคงคำแนะนำ Buy ต่อ BCP ที่ TP25F=46.00 บาท/หุ้น คงมุมมอง 2025F มีปัจจัยบวกจากการฟื้นตัวของธุรกิจหลักอย่างโรงกลั่นที่ปิดซ่อมลดลงและมีการเพิ่มศักยภาพรองรับเรือขนน้ำมันขนาดใหญ่ประหยัดค่า freight รวมถึงมีแรงหนุนจากธุรกิจการตลาดที่ขยายสาขาต่อเนื่อง
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี ADVICE แนวโน้มยังแข็งแกร่งในปี 2025ADVICE รายงานกำไร 52 ล้านบาทสำหรับ 4Q24 (+55% yoy, -16% qoq) ซึ่งอยู่ในประมาณการของเราและตลาด โมเมนตัมที่แข็งแกร่งจะดำเนินต่อไปในปี 2025 โดยได้รับแรงหนุนจากส่วนประกอบ PC ใหม่ การขยาย iStore และรอบการอัพเกรด PC
Read more »