เรามีมุมมอง neutral ต่อกำไรสุทธิ 4Q24F คาดที่ 1.06 หมื่นลบ. กำไรเพิ่มขึ้น +13% y-y เพราะการลดลงของค่าใช้จ่ายสำรอง (ECL) จากช่วง 4Q23 มีการตั้งเผื่อความไม่แน่นอนในอนาคต
07 ม.ค. 2025 เวลา 16:13 น.เรามีมุมมอง neutral ต่อกำไรสุทธิ 4Q24F คาดที่ 1.06 หมื่นลบ. กำไรเพิ่มขึ้น +13% y-y เพราะการลดลงของค่าใช้จ่ายสำรอง จากช่วง 4Q23 มีการตั้งเผื่อความไม่แน่นอนในอนาคต ขณะที่กำไรลดลง -11% q-q จากการลดลงของเงินลงทุน และการเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน ตามปัจจัยฤดูกาล สำหรับสินเชื่อรวมคาดเพิ่มขึ้น +1.
4% q-q คิดเป็น -0.9% YTD การเพิ่มขึ้น q-q จากสินเชื่อธุรกิจ ด้านคุณภาพสินทรัพย์บริหารอยู่ในระดับที่จัดการได้ NPL Ratioที่ 3.25% เพิ่มขึ้นจาก 3Q24 ที่ 3.20% ภาพรวมเราชอบ KBANK และคงเป็น Top Pick ของกลุ่มธนาคารคู่กับ KTB เพราะเราเห็นพัฒนาการการบริหารคุณภาพสินทรัพย์ของ KBANK ในทางบวก ดังนั้นคาดว่ามีโอกาสเห็นค่าใช้จ่ายสำรอง กลับสู่ระดับปกติในปี 2025F ที่ 140-160 bpsเราคาด 21/01/2025 KBANK รายงานกำไรสุทธิ 4Q24F ที่ 1.06 หมื่นลบ. เพิ่มขึ้น +13% y-y เพราะค่าใช้จ่ายสำรอง ลดลง -14% y-y จากช่วง 4Q23 มีการตั้งเผื่อความไม่แน่นอนในอนาคตและเพิ่มความยืดหยุ่นในการจัดการคุณภาพสินทรัพย์ ขณะที่กำไรลดลง -11% q-q เพราะ i) รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย ลดลง -8% q-q จากเงินลงทุน ii) ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน เพิ่มขึ้น +7% q-q จากปัจจัยฤดูกาล สำหรับสินเชื่อรวมเพิ่มขึ้น +1.4% q-q คิดเป็น -0.9% YTD การเพิ่มขึ้น q-q จากสินเชื่อภาคธุรกิจ ด้านคุณภาพสินทรัพย์บริหารอยู่ในระดับที่จัดการได้ NPL Ratioที่ 3.25% เพิ่มขึ้นจาก 3Q24 ที่ 3.20%เราคาดกำไรสุทธิ 2025F อยู่ที่ 5.45 หมื่นลบ. เพิ่มขึ้น +10% y-y จากการลดลงของค่าใช้จ่ายสำรอง จากโดยปี 2023-24F KBANK เร่งจัดการบริหารคุณภาพสินทรัพย์เราคงคำแนะนำ BUY และคง TP25F ที่ 180 บ. เพราะเราเห็นพัฒนาการการบริหารคุณภาพสินทรัพย์ของ KBANK ในทางบวก ดังนั้นคาดว่ามีโอกาสเห็นค่าใช้จ่ายสำรอง กลับสู่ระดับปกติในปี 2025F ที่ 140-160 bps.
United States Latest News, United States Headlines
Similar News:You can also read news stories similar to this one that we have collected from other news sources.
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี SPA - คาดแนวโน้มที่ดีใน 4Q24Fเราคงคำแนะนำ “ซื้อ” สำหรับ SPA ด้วยราคาเป้าหมาย 8.50 บาท โดยเราคาดผลประกอบการใน 4Q24F จะถูกผลักดันโดยการเข้าสู่ช่วง high season ของฤดูกาลท่องเที่ยว การเพิ่มขึ้นของจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติ และการขยายสาขา ซึ่งจะทำให้กำไรเติบโต yoy, qoq
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี FTREIT ผลตอบแทนเงินปันผลที่แท้จริงน่าสนใจและมีอัพไซด์ในปี FY25กำไรธุรกิจหลักเพิ่มขึ้น 2.6% เป็น 2.6 พันล้านบาทในปี FY24 (สิ้นสุดเดือน ก.ย.) แม้ดอกเบี้ยจ่ายเพิ่มขึ้นเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่สูงขึ้น แต่ DPU ทรงตัวที่ 0.748 บาท
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี TOP ต้องแบกรับต้นทุนส่วนเพิ่มโครงการ CFP ในระยะยาวเราปรับลดราคาเป้าหมาย 25F ของ TOP ลงเป็น 28.0 บาท/หุ้น และปรับคำแนะนำลงเป็น Neutral สะท้อนต้นทุนส่วนเพิ่มโครงการ CFP ที่เข้ามาฉุดกระแสเงินสด และ ROE ในระยะยาว พร้อมกับคำแนะนำลงเป็น Neutral
Read more »
TTB กำไรสุทธิ 4Q24F คาด 5.10 พันลบ. โอกาสเติบโต 2025-26FTTB มีกำไรสุทธิ 4Q24F คาด 5.10 พันลบ. กำไรเพิ่มขึ้น +5% y-y แต่ลดลง -3% q-q เนื่องจากค่าใช้จ่ายสำรอง (ECL) ลดลงและปัจจัยฤดูกาล
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี ADVANC คาดกำไร 4Q เติบโตแข็งแกร่งเราคงคำแนะนำ “ซื้อ” และราคาเป้าหมายที่ 305 บาท สำหรับ ADVANC คาดกำไรหลักใน 4Q24 เติบโตแข็งแกร่งเพิ่มขึ้น 27% YoY และ 6% QoQ จากรายได้ที่สูงขึ้นและการควบคุมต้นทุนที่ดี
Read more »
SCB คาดกำไรสุทธิ 4Q24F ลดลง 14%y-yPlayมอง SCB คงปันผลเด่น dividend yield สูงสุดในกลุ่มธนาคาร
Read more »