ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลงพร้อมกับดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับการดำเนินนโยบายทางการเงินของเฟด และการประเมินมูลค่าในภาคส่วนการเติบโต แม้ความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนธันวาคมจะลดลง แต่สถานการณ์ตลาดกลับไม่แน่นอน
ทรัพย์สินของสหรัฐฯ ดิ้นรนไปทั่วกระดาน หุ้นตกอยู่ภายใต้แรงกดดันเนื่องจากนักลงทุนประเมินความเสี่ยงเกี่ยวกับทิศทางนโยบายของ เฟด อีกครั้ง และขยายการประเมินมูลค่าในภาคส่วนการเติบโตที่สำคัญ อัตราผลตอบแทนขยับสูงขึ้นแต่ไม่ได้ให้การสนับสนุน ดอลลาร์ ซึ่งอ่อนค่าลงในวงกว้างแม้ว่าความคาดหวังของ เฟด ในระยะสั้นจะลดลงก็ตาม แม้แต่กระแสการหลบภัยแบบดั้งเดิมที่มักจะสนับสนุน ดอลลาร์ กลับล้มเหลวในการเป็นรูปธรรมอย่างมีความหมาย สัปดาห์ที่ผ่านมามีการจัดตำแหน่งที่ไม่ปกติใน สินทรัพย์ ของสหรัฐฯ ทั้งหุ้น คลัง และ ดอลลาร์ ต่างก็ตกอยู่ภายใต้แรงกดดันในเวลาเดียวกัน รูปแบบดังกล่าวนำมาเปรียบเทียบกับเดือนเมษายนทันที เมื่อตลาดมีปฏิกิริยาโต้ตอบอย่างรุนแรงต่อการประกาศ “วันประกาศอิสรภาพ” ของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ทำให้เกิดการค้าขาย “ขายอเมริกา” ที่โด่งดังในขณะนี้ แม้ว่าความเคลื่อนไหวของสัปดาห์ที่แล้วไม่ได้อยู่ใกล้ขนาดนั้น แต่ความคล้ายคลึงกันของทิศทางก็ยากที่จะมองข้าม ถึงกระนั้น การเรียกมันว่าการฟื้นฟูธีมเดียวกันอาจยังเร็วเกินไป การวางตำแหน่งทางการตลาดดูเหมือนจะระมัดระวังมากกว่าการอยู่ในภาวะหมี การปิดตัวของรัฐบาลครั้งประวัติศาสตร์ทำให้นักลงทุนมองไม่เห็นสัญญาณเศรษฐกิจที่สำคัญเป็นเวลาหลายสัปดาห์ จากการที่ข้อมูลดับลงแล้ว เทรดเดอร์จึงดูไม่เต็มใจที่จะตัดสินใจครั้งใหญ่จนกว่าจะได้ภาพมาโครที่ชัดเจนยิ่งขึ้น การดึงกลับของ สินทรัพย์ ในสหรัฐฯ อาจสะท้อนถึงความปรารถนาที่จะหลีกเลี่ยงก่อนที่ข้อมูลคลื่นลูกใหม่จะเข้ามา สิ่งที่เปิดเผยข้อมูลเหล่านี้จะเป็นตัวกำหนดว่าความเคลื่อนไหวของสัปดาห์ที่แล้วเป็นความคลาดเคลื่อนชั่วคราวหรือเป็นช่วงแรกของการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างเพิ่มเติม เศรษฐกิจที่ฟื้นตัวพร้อมการเติบโตของงานที่มั่นคงอาจฟื้นความเชื่อมั่นใน สินทรัพย์ ของสหรัฐฯ ฉากหลังที่เสื่อมลงอาจบังคับให้มีการปรับราคาให้ลึกขึ้น สิ่งใดก็ตามที่อยู่ระหว่างนั้นจะทำให้ผู้ค้ามีความระมัดระวังในทิศทาง แต่มีปฏิกิริยาเชิงกลยุทธ์ความคาดหวังในการปรับลด อัตราดอกเบี้ย ของ เฟด ในเดือนธันวาคมเปลี่ยนไปอย่างมากในสัปดาห์ที่แล้ว หลังจากที่เจ้าหน้าที่ FOMC แสดงความคิดเห็นส่งสัญญาณว่าการผ่อนคลายยังห่างไกลจากการรับประกัน สิ่งที่ดูเหมือนใกล้จะแน่นอนเมื่อเดือนที่แล้วตอนนี้คือการโยนเหรียญ: อัตราต่อรองในตลาดสำหรับการปรับลดเดือนธันวาคมลดลงเหลือ 44.
4% ลดลงจาก 66.9% ในสัปดาห์ก่อนหน้าและ 94.2% ในเดือนที่แล้ว นักเศรษฐศาสตร์บางคนเสริมมุมมองดังกล่าวโดยสังเกตว่า GDP ก่อนการปิดตัวนั้นติดตามอยู่ที่ 3.5% ถึง 4% ซึ่งเป็นก้าวที่สอดคล้องกับความร้อนสูงเกินไปมากกว่าความเร่งด่วนในการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม เงื่อนไขทางการเงินยังคงง่ายผิดปกติ ทำให้ไม่มีเหตุผลเพียงพอสำหรับการผ่อนปรนตามนโยบายเพิ่มเติม การลดต้นทุนทางการเงินสำหรับธนาคารในระยะนี้ ความเสี่ยงอาจส่งผลเสียมากกว่าผลดีจากการจุดชนวนแรงกดดันด้านราคา ในขณะที่ความคืบหน้าไปสู่อัตราเงินเฟ้อ 2% ยังคงไม่สม่ำเสมอ การปรับราคาตามความคาดหวังช่วยขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวที่มีความหมายในคลัง อัตราผลตอบแทน 10 ปีเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในวันศุกร์ โดยปิดที่ 4.148 แต่สำหรับตอนนี้ การฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดระยะสั้นที่ 3.947 ยังคงถูกมองว่าเป็นการเคลื่อนไหวแก้ไขภายในการลดลงในวงกว้างจาก 4.629 ในทางเทคนิค แนวต้านที่ใกล้ระดับ 4.200 ควรสร้างจุดสูงสุดที่น่าเกรงขาม โดยที่แนวรับ 4.205 กลับกลายเป็นแนวต้าน และการพักตัว 38.2% ที่ 4.629 ถึง 3.947 ที่ 4.207 แนวรับทะลุ 4.056 จะแนะนำว่าการตีกลับแบบแก้ไขได้เสร็จสิ้นแล้ว และทำให้การทดสอบซ้ำที่ 3.947 ต่ำตลาดหุ้นสหรัฐใช้เวลาช่วงหลังของสัปดาห์ที่แล้วดิ้นรนภายใต้น้ำหนักของการคาดการณ์ของเฟดที่เปลี่ยนแปลงและการกลับมาของความกังวลในการประเมินมูลค่าของ AI เช่นเดียวกับในสัปดาห์ก่อน ผู้ซื้อเข้ามาในช่วงปลายวันศุกร์ ซึ่งบ่งบอกว่าความอยากซื้อลดลงยังไม่หายไปอย่างสิ้นเชิง NASDAQ ปิดที่ 22,900.58 หลังจากร่วงลงมาที่ 22,436.79 ซึ่งเป็นการฟื้นตัวที่โดดเด่นจากการยอมจำนนก่อนหน้านี้ ในทางเทคนิคแล้ว NASDAQ ยังคงอยู่ในจุดที่สำคัญที่สุด มันยังคงอยู่เหนือเส้น EMA 55 วัน และที่สำคัญกว่านั้น อยู่เหนือแนวรับเชิงโครงสร้างหลักที่ 22,193.07 ตราบใดที่ระดับเหล่านี้ยังคงอยู่ แนวโน้มขาขึ้นที่กว้างขึ้นจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลง และเส้นทางสู่จุดสูงสุดใหม่จะยังคงเปิดอยู่ อย่างไรก็ตาม D MACD ยังคงแสดงการเปลี่ยนแปลงแบบหมี ซึ่งเพิ่มความไม่แน่นอนเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของแนวโน้มพื้นฐาน การทะลุกรอบ 22,193.07 อย่างเด็ดขาดจะยืนยันว่าอย่างน้อยก็แก้ไขการเพิ่มขึ้นจาก 14,784.03 ได้ ในกรณีนี้ การร่วงลงลึกมากขึ้นจะเห็นกลับมาที่ 38.2% retracement ที่ 14,784.03 ถึง 24,019.99 ที่ 20,491.85 DOW พุ่งขึ้นทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 48,435.57 กลางสัปดาห์ แต่พลิกกลับอย่างรวดเร็วและปิดที่ 47,147.48 อย่างไรก็ตาม ภาพทางเทคนิคที่กว้างขึ้นยังคงมีภาวะกระทิง ในขณะที่แนวรับที่ 46,495.62 ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง การแตกหักอย่างมั่นคงของการคาดการณ์ 61.8% ที่ 36,611.78 ถึง 44,885.83 จาก 43,340.68 จะปูทางไปสู่ระดับจิตวิทยา 50,000 และอาจเพิ่มขึ้นอีกเป็น 100% ที่การคาดการณ์ที่ 51,614.73 ดัชนีดอลลาร์อ่อนค่าลงเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ไม่สามารถดึงแรงสนับสนุนจากความคาดหวังที่ลดลงของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนธันวาคม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่แข็งแกร่งขึ้น หรือการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงเล็กน้อยที่เกิดขึ้นในช่วงปิดตลาดวันศุกร์ ในทางเทคนิคแล้ว ด้วยแนวรับ 98.56 ยังคงไม่บุบสลาย การปรับฐานเพิ่มขึ้นจากจุดต่ำสุดระยะสั้น 96.21 ยังคงเล่นอยู่ แต่กลับตัวใดๆ ต่อไปน่าจะพบกับแนวต้านอย่างหนักที่ 38.2% retracement ที่ 110.17 ถึง 96.21 ที่ 101.54 ข้อเสีย การทะลุจุดแข็งที่ 98.56 บ่งชี้ว่าการเด้งกลับดำเนินไปในทิศทางของมันแล้ว โดยตั้งค่าการทดสอบใหม่ที่ระดับต่ำสุดที่ 96.21CHF/JPY ระเบิดขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่เป็นประวัติการณ์ในสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งขยายการฟื้นตัวที่น่าประทับใจอยู่แล้ว ครอสเพิ่มขึ้น 2.11% และครองตำแหน่งอันดับหนึ่งในชาร์ต Top Movers การเคลื่อนไหวครึ่งหนึ่งได้รับแรงหนุนจากความแข็งแกร่งของฟรังก์สวิส ในขณะที่สวิตเซอร์แลนด์และสหรัฐฯ บรรลุกรอบการทำงานที่ใกล้จะถึงขั้นสุดท้ายในการลดภาษีนำเข้าของสวิสจาก 39% เหลือ 15% สิ่งนี้ทำให้สวิตเซอร์แลนด์เทียบเคียงกับการปฏิบัติทางการค้าของสหภาพยุโรปในทันที ส่วนหนึ่งของข้อตกลงยังรวมถึงคำมั่นสัญญาที่สำคัญของสวิส: การลงทุน 200 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในสหรัฐอเมริกาภายในปี 2571 โดยมุ่งเน้นไปที่การผลิตยา อุปกรณ์การแพทย์ การบินและอวกาศ และการผลิตทองคำ ประมาณ 40% ของการส่งออกของสวิตเซอร์แลนด์จะได้รับประโยชน์โดยตรงจากระบบภาษีที่ลดลง เจ้าหน้าที่กล่าวว่าการดำเนินการอาจเกิดขึ้นภายใน “วัน สัปดาห์” เมื่อระบบศุลกากรของสหรัฐฯ ได้รับการอัปเดต อีกครึ่งหนึ่งของการเคลื่อนไหวขยายความให้เงินเยนอ่อนตัวลง สกุลเงินญี่ปุ่นได้รับผลกระทบในวงกว้างจากแรงกดดันทางการเมืองที่ชัดเจนมากขึ้นต่อ BoJ เพื่อชะลอการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย นายกรัฐมนตรีซานาเอะ ทาคาอิจิเน้นย้ำกับรัฐสภาว่าอัตราเงินเฟ้อในปัจจุบันของญี่ปุ่นได้รับแรงหนุนจากราคาอาหารเป็นหลัก ซึ่งเป็นอัตราเงินเฟ้อที่ไม่ถูกต้อง และเตือนถึงความเสี่ยงจากภาวะเงินฝืดที่เกิดขึ้นใหม่ หากนโยบายการเงินมีความเข้มงวดก่อนกำหนด รัฐมนตรีกระทรวงการฟื้นฟูเศรษฐกิจ มิโนรุ คิอุจิ จับหลักการนี้ไว้อย่างกระชับ แม้ว่ารัฐบาลจะจับตาดูการเคลื่อนไหวของเงินเยนอย่างใกล้ชิด แต่เขาตั้งข้อสังเกตว่าราคานำเข้าที่ใช้เงินเยนได้ลดลงเป็นเวลาแปดเดือนติดต่อกัน ส่งผลให้ค่าเงินอ่อนค่าผ่านพ้นไปได้ ข้อมูลยืนยันการอ่านค่าลบครั้งที่ 9 ในเวลาต่อมาที่ -1.5% yoy ตราบใดที่การอ่อนค่าของเงินเยนยังคงถูกวัดและเป็นระเบียบ โตเกียวก็เต็มใจที่จะยอมรับความอ่อนแอต่อไปอย่างชัดเจน การเติบโตจากการสนับสนุนนโยบายการเงินมีความสำคัญมากกว่าความแข็งแกร่งของค่าเงินอย่างชัดเจน เมื่อเทียบกับฉากหลังดังกล่าว แนวโน้มขาขึ้นของ CHF/JPY มีการสนับสนุนพื้นฐานที่ทรงพลัง ในทางเทคนิค จุดสนใจทันทีคือการคาดการณ์ 100% ที่ 173.06 ถึง 186.02 จาก 183.95 ที่ 196.91 ซึ่งอาจเกิดแนวต้านได้เนื่องจากสภาวะความแตกต่างที่เป็นหมีใน D MACD แต่ไม่ว่าในกรณีใด แนวโน้มจะยังคงเป็นขาขึ้นตราบใดที่แนวรับ 189.07 ยังคงอยู่ การทะลุจุด 196.91 อย่างเด็ดขาดอาจทำให้การเคลื่อนตัวของหมีเป็นโมฆะและปลดล็อกการคาดการณ์ 161.8% ที่ 204.91 เพื่อเป็นเป้าหมายต่อไปการดีดตัวของ EUR/USD จาก 1.1467 ขยายตัวสูงขึ้นในสัปดาห์ที่แล้ว ถอยกลับหลังจากแตะ 1.1655 อคติเบื้องต้นจะเป็นกลางในสัปดาห์นี้ก่อน การร่วงลงจาก 1.1917 อาจเสร็จสิ้นด้วยการปรับฐานคลื่นสามคลื่นที่ 1.1467 เหนือ 1.1655 จะตั้งเป้าแนวต้าน 1.1727 ก่อน การทะลุจุดนั้นจะทำให้กรณีตลาดกระทิงนี้แข็งแกร่งขึ้นและนำมาทดสอบที่ระดับสูงสุดที่ 1.1917 อีกครั้ง อย่างไรก็ตาม การทะลุ 1.1561 จะช่วยฟื้นคืนภาวะหมีในระยะสั้น และตั้งเป้าไว้ที่ 1.1467 ต่ำแทน ในภาพที่ใหญ่ขึ้น เมื่อพิจารณาถึงสภาวะตลาดหมีใน D MACD จุดสูงสุดระยะกลางน่าจะอยู่ที่ 1.1917 นำหน้าระดับจิตวิทยาที่สำคัญ 1.2 เล็กน้อย ตราบใดที่ 55 W EMA แนวโน้มขาขึ้นจาก 0.9534 ยังคงเป็นที่ชื่นชอบต่อไป การทะลุระดับ 1.2000 อย่างเด็ดขาดจะมีผลกระทบเชิงบวกมากขึ้น อย่างไรก็ตาม การซื้อขายแบบยั่งยืนที่ต่ำกว่า 55 W EMA จะยืนยันว่าการเพิ่มขึ้นจาก 0.9534 เสร็จสิ้นแล้วเนื่องจากการตีกลับแบบแก้ไขคลื่นสามคลื่น และทำให้แนวโน้มระยะยาวเป็นขาลง Functional cookies help to perform certain functionalities like sharing the content of the website on social media platforms, collect feedbacks, and other third-party features. Analytical cookies are used to understand how visitors interact with the website. These cookies help provide information on metrics the number of visitors, bounce rate, traffic source, etc.
ตลาดหุ้น ดอลลาร์ เฟด อัตราดอกเบี้ย สินทรัพย์