ลูกค้าของ SCGP กำลังเผชิญกับการดำเนินงานที่อ่อนแอลงเนื่องจากการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่ระมัดระวังและการแข่งขันที่รุนแรง จีนซึ่งเป็นผู้บริโภคบรรจุภัณฑ์กระดาษรายใหญ่ที่สุด (20-30% ของรายได้ SCGP)
ลูกค้าของ SCGP กำลังเผชิญกับการดำเนินงานที่อ่อนแอลงเนื่องจากการใช้จ่ายของ ผู้บริโภค ที่ระมัดระวังและการแข่งขันที่รุนแรง จีนซึ่งเป็น ผู้บริโภค บรรจุภัณฑ์กระดาษรายใหญ่ที่สุด ยังคงเผชิญความท้าทายแม้จะมีความพยายามฟื้นฟูเศรษฐกิจ แม้บางคนคาดหวังการกระตุ้นเพิ่มเติมใน 4Q67 เราคาดการณ์อุปสรรคเพิ่มเติมจากความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นหลังการเลือกตั้งสหรัฐฯและการฟื้นตัวที่ช้า นอกจากนี้ PMI ภาคการผลิตของอาเซียนลดลงใน ก.
ย. ซึ่งเป็นการลดลงของการผลิตครั้งแรกในรอบสามปี คาดการณ์ว่าการนำเข้ากระดาษของจีนจะลดลงเหลือ 670,000 ตัน/เดือนใน3Q67 SCGP อาจประสบกับกำไรที่ลดลงในส่วนบรรจุภัณฑ์กระดาษ เนื่องจากต้นทุน RCP ที่เพิ่มขึ้นเร็วกว่าการเพิ่มขึ้นของราคาขายคาดว่าการฟื้นตัวของ Fajar จะเป็นไปอย่างยากลำบากมากขึ้นเนื่องจากความต้องการที่อ่อนแอลง แม้ SCGP ตั้งเป้าให้ Fajar ถึงจุดคุ้มทุนใน 4Q67 Fajar ส่งออก 20-30% ของยอดขาย ส่วนใหญ่ไปยังจีน ในขณะที่ตลาดในประเทศอาจได้รับการบรรเทาจากการลดอัตราดอกเบี้ย SCGP เพิ่งเสร็จสิ้นการถือหุ้นเพิ่มเป็น 99.7% ใน Fajar โดยใช้เงินลงทุน 23 พันลบ. การลดอัตราดอกเบี้ยของอินโดนีเซีย หลังจากลด 25 bps ใน ก.ย. เหลือ 6.00% อาจช่วยสนับสนุนการบริโภคในประเทศ โดยคาดว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมแนวโน้มกำไรที่ไม่ดีใน 3Q67F ของ SCGP น่าจะสะท้อนในราคาแล้วเป็นส่วนใหญ่ แต่แนวโน้มอนาคตจะรายงานกำไรสุทธิ 3Q67F ที่แย่ที่ 843 ลบ. และกำไรหลัก 818 ลบ. กำไรหลัก 9M67F อยู่ที่ 3.9 พันลบ. คิดเป็น 82% ของกำไรปี 67F ของเราเราปรับลดคำแนะนำ SCGP เป็น "ขาย" จาก "ซื้อ" โดยปรับราคาเป้าหมายไปยังปี 2568 ที่ 25.00 บาทปี 2567-69F ลง 22-26% สะท้อนปริมาณขายที่ลดลงและต้นทุนดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ประมาณการว่า SCGP ยังคงอยู่ในขาลงโดยขาด M&A ขนาดใหญ่ ขณะที่แนวโน้มกำไรห่างไกลจากระดับในอดีต
United States Latest News, United States Headlines
Similar News:You can also read news stories similar to this one that we have collected from other news sources.
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ BEM ธุรกิจราบรื่นดีธุรกิจทางด่วนมีความสม่ำเสมอ ปริมาณรถเฉลี่ยและรายได้เติบโต 0.4% และ 0.9% YoY ในเดือน ส.ค. 67 อยู่ที่ 1.13 ล้านเที่ยว/วัน และ 25.97 ล้านบาท ตามลำดับ ทั้งนี้ ปริมาณรถและรายได้ลดลงต่ำสุดในเดือน เม.ย. 67 ช่วงเทศกาลวันหยุดยาวสงกรานต์
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ AU ประมาณการ 3Q67F: ยอดขายจากนักท่องเที่ยวช่วยหนุนรายได้เราคาดว่า AU จะรายงานกำไรสุทธิใน 3Q67F ที่ 75 ล้านบาท (+40% YoY และ +4% QoQ) ซึ่งเป็นกำไรรายไตรมาสสูงสุดเท่าที่เคยมีมา
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ DELTA ประมาณการ 3Q67: Server ยังเป็นพระเอกในบทวิเคราะห์ IT Hardware ของ KGI Taiwan เรื่อง Eyes on AI server makers & Apple supply chain ที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 13 กันยายน 2567 ยอดขายของบริษัท IT hardware ส่วนใหญ่ในไต้หวันเติบโตอย่างแข็งแกร่งถึงกว่า 20% YoY
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ IRPC อุปทาน PP ใหม่ระลอกสองจากจีนเรายังคงมองลบกับแนวโน้ม spread ของ PP เนื่องจากจะมีอุปทาน PP ใหม่เพิ่มเข้ามาในตลาดเป็นจำนวนมาก โดยเฉพาะจากจีน ทั้งนี้นโยบายพึ่งตนเองของจีนก่อให้เกิดผลกระทบกับตลาด PP โลก
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ PTTEP ความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่เพิ่มสูงขึ้นราคาน้ำมันดิบ WTI ดีดตัวขึ้น 9% WoW เป็น US$74.4/bbl เมื่อวันศุกร์ที่แล้ว เนื่องจากสถานการณ์ในตะวันออกกลางทวีความตึงเครียดยิ่งขึ้น โดยเมื่อวันที่ 1 ตุลาคม อิหร่านได้ยิงขีปนาวุธประมาณ 180 ลูกใส่อิสราเอลเพื่อตอบโต้การโจมตีของอิสราเอล
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ CPF ประมาณการ 3Q67F: ยังแข็งแกร่งคาดว่ากำไรสุทธิของ CPF ใน 3Q67F จะยังอยู่ในระดับค่อนข้างแข็งแกร่งที่ 6.78 พันล้านบาท (พลิกจากขาดทุนสุทธิ 1.81 พันล้านบาทใน 3Q66, -2% QoQ) โดยคาดว่ากำไรจากการดำเนินงานจะพุ่งสูงขึ้นถึง 341% YoY แต่จะลดลงเล็กน้อย 5% QoQ อยู่ที่ 1.04 หมื่นล้านบาท
Read more »