กำไรสุทธิของ CPAXT ใน 3Q67 อยู่ที่ 2 พันล้านบาท (+16% YoY, -10% QoQ) สูงกว่าประมาณการของเรา 8% แต่เป็นไปตาม Bloomberg consensus แต่หากไม่รวมค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นเพียงครั้งเดียวซึ่งเกี่ยวกับการควบรวมกิจการและ กำไร/ขาดทุนที่ยังไม่รับรู้จากตราสราอนุพันธ์ 458...
08 พ.ย. 2024 เวลา 14:41 น.กำไรสุทธิของ CPAXT ใน 3Q67 อยู่ที่ 2 พันล้านบาท สูงกว่าประมาณการของเรา 8% แต่เป็นไปตาม Bloomberg consensus แต่หากไม่รวมค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นเพียงครั้งเดียวซึ่งเกี่ยวกับการควบรวมกิจการและ กำไร/ขาดทุนที่ยังไม่รับรู้จากตราสราอนุพันธ์ 458 ล้านบาท กำไรปกติใน 3Q67 จะอยู่ที่ 2.
4 พันล้านบาท สูงกว่าประมาณการของเรา 8% เพราะค่าใช้จ่าย SG&A ต่ำกว่าที่คาดไว้ ส่งผลให้กำไร ปกติงวด 9M67 อยู่ที่ 7 พันล้านบาท คิดเป็น 69% ของประมาณการกำไรเต็มปีของเรายอดขายของ CPAXT ใน 3Q67 อยู่ที่ 1.188 แสนล้านบาท ทำให้ยอดขายในงวด 9M67 อยู่ที่ 3.614 แสนล้านบาท คิดเป็น 75% ของประมาณการยอดขายเต็มปีของเรา ทั้งนี้ ยอดขายที่เพิ่มขึ้น YoY เป็นเพราะอุปสงค์ฟื้นตัวขึ้น ซึ่งทำให้ same-store-sales เป็นบวกทั้งในส่วนของธุรกิจค้าส่ง และ ค้าปลีก โดย SSSG ของธุรกิจค้าส่งใน 3Q67 อยู่ที่ 1.5% ส่วน SSSG ของ Lotus’s ประเทศไทยใน 3Q67 อยู่ที่ 2.4% ในขณะที่ SSSG ของ Lotus’s มาเลเซียใน 3Q67อยู่ที่ 1.7% อัตรากำไรขั้นต้นจากการขายสินค้าของ CPAXT อยู่ที่ 14.4% จากการเพิ่มขึ้นของอัตรากำไรขั้นต้นทั้งในส่วนของธุรกิจค้าส่ง และ ค้าปลีก ซึ่งมาจากการเน้นขายสินค้าหมวดอาหารสด โดยอัตรากำไรขั้นต้นของธุรกิจค้าส่งใน 3Q67 อยู่ที่ 11.5% ในขณะที่ของธุรกิจค้าปลีกอยู่ที่ 18.1% ส่งผลให้อัตรากำไรขั้นต้นจากการขายสินค้าในงวด 9M67 อยู่ที่ 14.2% โดยมาจากทั้งธุรกิจค้าส่ง และ ค้าปลีก ในขณะเดียวกัน ค่าใช้จ่าย SG&A เพิ่มขึ้นเป็น 1.74 หมื่นล้านบาท จากค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการการขายผ่านช่องทาง omni-channel, ค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการควบรวมกิจการ และ กำไร/ขาดทุนที่ยังไม่รับรู้จากตราสารอนุพันธ์ ซึ่งทำให้สัดส่วน SG&A ต่อยอดขายอยู่ที่ 14.1% เรายังคงมองว่าผลประกอบการของ CPAXT จะฟื้นตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องในไตรมาสที่สี่ หลังจากที่ same-storessales ยืนได้ที่ระดับเลขตัวเดียวต่ำ ๆ ทั้งในส่วนของธุรกิจค้าส่ง และ ค้าปลีก นอกจากนี้ การเข้าสู่ช่วง peak ตามฤดูกาลของการเดินทาง และ หน้าเทศกาลน่าจะช่วยหนุนยอดขายของบริษัท ในขณะที่การเน้นเพิ่มสินค้าหมวดอาหารน่าจะช่วยหนุนอัตรากำไรเรายังคงคำแนะนำ “ซื้อ” และ ประเมินราคาเป้าหมายสิ้นปี 2568 ที่ 39.00 บาท อิงจาก PER ที่ 33.0x เศรษฐกิจชะลอตัวลง, ราคาสินค้าเกษตรลดลง, ขยายสาขาได้ช้ากว่าที่วางแผนไว้, disruption ที่เกิดจากเทคโนโลยีใหม่, ความเสี่ยงด้านกฎเกณฑ์ของทางการ และค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้นจากการขยายกิจการในต่างประเทศ
United States Latest News, United States Headlines
Similar News:You can also read news stories similar to this one that we have collected from other news sources.
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ SCGP สภาวะตลาดไม่เป็นใจ; D/G to Uลูกค้าของ SCGP กำลังเผชิญกับการดำเนินงานที่อ่อนแอลงเนื่องจากการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่ระมัดระวังและการแข่งขันที่รุนแรง จีนซึ่งเป็นผู้บริโภคบรรจุภัณฑ์กระดาษรายใหญ่ที่สุด (20-30% ของรายได้ SCGP)
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ SAV - 3Q67F กำไรเด่น แม้บาทจะแข็งมากเราเชื่อว่ากำไร 3Q67 ของ SAV มีแนวโน้มจะทรงตัวสูงได้ QoQ เป็นอย่างน้อย ต่างจากที่นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่คาดว่ากำไรจะลดลง QoQ จากผลกระทบของค่าเงินบาทที่แข็งค่า
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ SVI ประมาณการ 3Q67: มีการกลับมาตุนสต็อกอีกครั้งจากข้อมูลของ Semiconductor Industry Association (SIA) ยอดขาย semiconductor โลกในเดือนสิงหาคม 2567 ทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 5.31 หมื่นล้านดอลลาร์ฯ (+21% YoY, +4% MoM)
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ SYNEX ประมาณการ 3Q67: การออก Smartphone รุ่นใหม่ช่วยหนุนกำไรคาดกำไรปกติของ SYNEX ใน 3Q67 จะอยู่ที่ 138 ล้านบาท (+17% YoY, +6% QoQ) จากยอดขายที่เพิ่มขึ้นทั้ง YoY และ QoQ จากช่วงที่มีการออก Smartphone รุ่นใหม่ตามฤดูกาล ส่งผลให้กำไรปกติในงวด 9M67 อยู่ที่ 390 ล้านบาท (+32% YoY) และ คิดเป็น 74%...
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ ADVANC กำไร 3Q67 ดีตามคาด และดีต่อใน 4Q67กำไรสุทธิ 3Q67 ของ ADVANC ที่ 8.8 พันล้านบาท (+8% YoY และ +3% QoQ) (เป็นกำไรสูงสุดในห้าปี) ดีตามทุกคาดการณ์หนุนจากการตั้งราคาที่สมเหตุสมผลและการควบคุมต้นทุนมีประสิทธิภาพ
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ IRPC - ผลประกอบการ 3Q67: เป็นไปตามประมาณการของเราIRPC ขาดทุนสุทธิ 4.9 พันล้านบาทใน 3Q67 (แย่ลงจากที่มีกำไรสุทธิ 2.4 พันล้านบาทใน 3Q66 และจากขาดทุนสุทธิ 732 ล้านบาทใน 2Q67) ซึ่งแย่กว่า Bloomberg consensus 34% แต่เป็นไปตามประมาณการของเรา
Read more »