SUN รายงานกำไรสุทธิใน 3Q67 อยู่ที่ 140 ล้านบาท (+67% YoY และ +114% QoQ) ผลการดำเนินงานดีกว่าประมาณการของเรา 8% หลัก ๆ เกิดจาก GPM แข็งแกร่งและมีกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนสูงกว่าคาด
08 พ.ย. 2024 เวลา 15:17 น. SUN รายงานกำไรสุทธิใน 3Q67 อยู่ที่ 140 ล้านบาท ผลการดำเนินงานดีกว่าประมาณการของเรา 8% หลัก ๆ เกิดจาก GPM แข็งแกร่งและมีกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนสูงกว่าคาด ขณะที่ กำไรสุทธิ 9M67 คิดเป็น 81% ของประมาณการทั้งปีของเรา นอกจากนี้ SUN ได้ประกาศจ่ายเงินสดปันผลระหว่างกาลที่ 0.
15 บาทต่อหุ้น คิดเป็นอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ 3.8%กำไรของ SUN ในไตรมาสนี้เป็นระดับสูงสุดรายไตรมาสเท่าที่เคยมี ได้แรงหนุนจากทั้งรายการจากการดำเนินงานและไม่ใช่มาจากการดำเนินงาน โดยกำไรจากการดำเนินงานอยู่ที่ 113 ล้านบาท โดยลดลง 4% YoY แต่เพิ่มขึ้น 25% QoQ ปัจจัยหนุนหลักคือ GPM แข็งแกร่ง ซึ่งสถิติสูงสุดอยู่ที่ 22.4% เป็นเพราะต้นทุนวัตถุดิบที่ลดลง ต้นทุนไฟฟ้าลดลงอานิสงส์จากโครงการไบโอแก๊ส และการปรับปรุงประสิทธิภาพการผลิตพร้อมทาน ยังคงเป็นกลุ่มหลักที่เติบโตน่าประทับใจโดยเพิ่ม 40% YoY และ 29% QoQ ด้วยยอดขายผลิตภัณฑ์หลัก ๆ แข็งแกร่งต่อเนื่องรวมถึงผลิตภัณฑ์ใหม่ ๆ เช่น ข้าวโพดหวานผสมถั่วแระญี่ปุ่น ข้าวโพดหวานคลุกชีส ถั่วรวมต้มน้ำตาล และข้าวโพดข้าวเหนียวคลุกมะพร้าว โดยที่ สัดส่วนของ RTE เพิ่มขึ้นเป็น 18% จาก 12% ใน 3Q66 ขณะที่รายได้จากการส่งออกลดต่อเนื่อง 14% YoY ในไตรมาสนี้จากวัฏจักรการลดสต็อกตั้งแต่ต้นปีนี้ อย่างไรก็ตาม สถานการณ์เริ่มดีขึ้นเม่อื ลูกค้าเดิมในเอเชีย ออสเตรเลีย และตะวันออกกลางกลับมาสั่งซื้อทำให้รายได้จากการส่งออกฟื้นตัว 14% QoQ สำหรับรายการที่ไม่ใช่มาจากการดำเนินงานนั้น SUN มีกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนอยู่ที่ 62 ล้านบาท เนื่องจากการแข็งของค่าเงินบาท เทียบกับการขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนที่ 26 ล้านบาทใน 3Q66 และ 10 ล้านบาทใน 2Q67เราคงคำแนะนำ “ซื้อ” ประเมินราคาเป้าหมายปี 2568 ที่ 4.68 บาท อิงจาก PER ที่ 10x หรือ PER เฉลี่ยที่ -0.25SD แม้ว่า เราคาดว่ากำไรจะชะลอตัวลงใน 4Q67F จากปัจจัยตามฤดูกาล แต่ผลประกอบการของ SUN น่าจะกลับมาเติบโตแข็งแกร่งในปี 2568F หนุนจากกำลังการผลิตใหม่ของโรงงาน RTE ปัจจุบันราคาหุ้น SUN ซื้อขายที่มูลค่าไม่แพงที่ 8.5x ของ EPS ปี 2568F และคาดว่าจะจ่ายอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลจูงใจราว 6.8% ในปี 2567F
United States Latest News, United States Headlines
Similar News:You can also read news stories similar to this one that we have collected from other news sources.
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ SAV - 3Q67F กำไรเด่น แม้บาทจะแข็งมากเราเชื่อว่ากำไร 3Q67 ของ SAV มีแนวโน้มจะทรงตัวสูงได้ QoQ เป็นอย่างน้อย ต่างจากที่นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่คาดว่ากำไรจะลดลง QoQ จากผลกระทบของค่าเงินบาทที่แข็งค่า
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ SVI ประมาณการ 3Q67: มีการกลับมาตุนสต็อกอีกครั้งจากข้อมูลของ Semiconductor Industry Association (SIA) ยอดขาย semiconductor โลกในเดือนสิงหาคม 2567 ทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 5.31 หมื่นล้านดอลลาร์ฯ (+21% YoY, +4% MoM)
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ SYNEX ประมาณการ 3Q67: การออก Smartphone รุ่นใหม่ช่วยหนุนกำไรคาดกำไรปกติของ SYNEX ใน 3Q67 จะอยู่ที่ 138 ล้านบาท (+17% YoY, +6% QoQ) จากยอดขายที่เพิ่มขึ้นทั้ง YoY และ QoQ จากช่วงที่มีการออก Smartphone รุ่นใหม่ตามฤดูกาล ส่งผลให้กำไรปกติในงวด 9M67 อยู่ที่ 390 ล้านบาท (+32% YoY) และ คิดเป็น 74%...
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ ADVANC กำไร 3Q67 ดีตามคาด และดีต่อใน 4Q67กำไรสุทธิ 3Q67 ของ ADVANC ที่ 8.8 พันล้านบาท (+8% YoY และ +3% QoQ) (เป็นกำไรสูงสุดในห้าปี) ดีตามทุกคาดการณ์หนุนจากการตั้งราคาที่สมเหตุสมผลและการควบคุมต้นทุนมีประสิทธิภาพ
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ IRPC - ผลประกอบการ 3Q67: เป็นไปตามประมาณการของเราIRPC ขาดทุนสุทธิ 4.9 พันล้านบาทใน 3Q67 (แย่ลงจากที่มีกำไรสุทธิ 2.4 พันล้านบาทใน 3Q66 และจากขาดทุนสุทธิ 732 ล้านบาทใน 2Q67) ซึ่งแย่กว่า Bloomberg consensus 34% แต่เป็นไปตามประมาณการของเรา
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ CPAXT ผลประกอบการ 3Q67: กำไรปกติสูงกว่าประมาณการกำไรสุทธิของ CPAXT ใน 3Q67 อยู่ที่ 2 พันล้านบาท (+16% YoY, -10% QoQ) สูงกว่าประมาณการของเรา 8% แต่เป็นไปตาม Bloomberg consensus แต่หากไม่รวมค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นเพียงครั้งเดียวซึ่งเกี่ยวกับการควบรวมกิจการและ กำไร/ขาดทุนที่ยังไม่รับรู้จากตราสราอนุพันธ์ 458...
Read more »