เราคาดว่ากำไรสุทธิใน 3Q23F จะเพิ่มขึ้น 13% yoy และ 16% qoq เป็น 820 ล้านบาท ซึ่งจะถูกขับเคลื่อนโดยรายได้จากยอดขายมือถือ (54% ของรายได้รวม)
โดยกำไรที่เพิ่มขึ้น yoy จะมาจาก การขยายสาขามาท่กี ว่า 1,300 สาขา และ มีสินค้าพร้อมขาย จากที่ประสบปัญหาขาดแคลนสินค้าในช่วง 3Q-4Q22 ส่วนกำไรที่เพิ่มขึ้น qoq จะมาจาก การวางจำหน่ายโทรศัพท์มือถือรุ่นใหม่หลายค่าย ทั้ง Oppo, Honor, Samsung Z Flip 5 โดยเฉพาะอย่างยิ่ง iPhone15 และ การกลับมาเปิดร้าน Studio7 รวม 40 แห่งที่ปรับปรุงใหม่และปรับเป็น Apple Premium partner ใน 2Q23 อย่างไรก็ตาม เราคาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นจะลดลงมาอยู่ที่ 14% จาก 14.
5% qoq เนื่องจากยอดขายสินค้าที่ margin ต่ำมีสัดส่วนเพิ่มขึ้น เมื่ออิงตามประมาณการ 3Q23F ของเรา กำไรสุทธิในงวด 9M23F จะคิดเป็น 70% ของ Bloomberg consensus เราคาดว่ากำไรจะโตต่อเนื่องทั้ง yoy และ qoq ใน 4Q23F และกำไรปี 2023F น่าจะได้ตามประมาณการที่ 3.4 พันล้านบาทได้ ทั้งนี้ ตามปกติแล้ว ไตรมาสที่สี่ของทุกปีจะเป็นช่วง peak ตามฤดูกาลและเราคาดว่าปีนี้น่าจะดีเป็นพิเศษ เพราะได้ปัจจัยกระตุ้นจากการออกวางจำหน่าย iPhone 15 ตั้งแต่เดือนกันยายน 2023 ซึ่งได้รับการตอบรับจากลูกค้าและมีสินค้ารองรับเพียงพอCOM7 ยังคงมองหาโอกาสทางธุรกิจใหม่ ๆ ที่จะมาเป็นปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตในอนาคต โดยล่าสุด COM7 ได้เข้าสู่ตลาด EV ด้วยการเข้าไปถือหุ้น 40%ใน Gold Integrate Holding เพื่อเป็นผู้จัดจำหน่าย GAC AION ซึ่งเป็น 1 ใน 5 ของแบรนด์ EV ในจีน เรามองว่านี่เป็นก้าวแรกในการเรียนรู้ know-how เกี่ยวกับการจัดจำหน่ายรถ EV ซึ่งถือเป็นการเตรียมความพร้อมของบริษัทเพื่อรองรับรถยนต์แบรนด์อื่น ๆ อีก อย่างเช่น Huawei, Apple และ Xiaomi ที่อาจจะมีโอกาสเข้ามาในประเทศไทยในอนาคต เรามองว่าหากธุรกิจนี้ประสบความสำเร็จจะทำให้ประมาณการกำไรของบริษัทมี upside เพิ่มอีกในอนาคตราคาหุ้น COM7 ลดลงเนื่องจากตลาดมีความกังวลต่อยอดขายอาจจะโตต่ำกว่าเป้าของบริษัท แต่เมื่ออิงตามประมาณการ 3Q23F ของเรา และแนวโน้มผลประกอบการที่น่าจะทำสถิติสูงสุดใหม่ใน 4Q23F และผู้บริหารยังคงมองค่อนข้างบวกกับการเติบโตใน 2H23F และคงเป้ารายได้เติบโต 20% ในปี2023F ทั้งนี้ ราคาหุ้น COM7 ในปัจจุบันคิดเป็น 20x P/E ปี 2024F ซึ่งถือว่าไม่แพงเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีต และอัตราการเติบโตของกำไร โดย consensus แนะนำซื้อ และกำหนดราคาเป้าหมายที่ 37.95 บาท ยังมี upside จากราคาหุ้นในปัจจุบันอีก 36%
United States Latest News, United States Headlines
Similar News:You can also read news stories similar to this one that we have collected from other news sources.
หุ้นไทยอ่อนตัว 1,390-1,380 จุด ราคาน้ำมันดิบทรุดแรง 3% เอฟเฟ็กต์กลุ่มพลังงานบล.กรุงศรี ประเมินตลาดหุ้นไทยวันนี้ อ่อนตัวแนวรับ 1,390-1,380 จุด แม้ตลาดได้ปัจจัยบวกสถานการณ์สู้รบดูผ่อนคลายลง
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี OSP 3Q23F – อัตรากำไรขั้นต้นดีขึ้นต่อเนื่องเรายังคงคำแนะนำ ซื้อ โดยประเมินราคาเป้าหมายที่ 36.50 บาท และคาดว่า OSP จะมีกำไรจากธุรกิจหลัก 581 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 6% qoq และ 138% yoy
Read more »
กรุงศรี ออโต้ ชูดาวน์เริ่มต้น 5% ผ่อนสูงสุด 84 เดือน งาน Bangkok EV Expo 2023กรุงศรี ออโต้ เดินหน้าสนับสนุนตลาดอีวี-พลังงานทางเลือกในประเทศไทย จัดแคมเปญพิเศษ “Bangkok EV Expo 2023” สำหรับลูกค้ารถอีวี “กรุงศรี นิว คาร์”
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ SPA ประมาณการกำไร 3Q66F : คาดเติบโตทั้ง YoY และ QoQเราคาดกำไรสุทธิของ SPA ใน 3Q66F อยู่ที่ 66 ล้านบาท (เทียบกับขาดทุนสุทธิที่ 15 ล้านบาทใน 3Q65 และ +10% QoQ) โดยเราคาดรายได้พุ่งขึ้น 100% YoY และ 10% QoQ เป็น 391 ล้านบาท
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ KCE ประมาณการ 3Q66: กำไรจะลดลง YoY แต่เพิ่มขึ้น QoQเราคาดว่ากำไรจากธุรกิจหลักของ KCE ใน 3Q66 จะอยู่ที่ 480 ล้านบาท (-25% YoY, +50% QoQ) โดยจะได้อานิสงส์จากการฟื้นตัวของทั้งยอดขาย และอัตรากำไรขั้นต้น ซึ่งจะส่งผลให้กำไรจากธุรกิจหลักในงวด 9M66 อยู่ที่ 1.
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ SCB ผลประกอบการ 3Q66: NPL กลับมาเพิ่มขึ้นอีกครั้งกำไรสุทธิของ SCB ใน 3Q66 อยู่ที่ 9.7 พันล้านบาท (-19% QoQ -6% YoY) ต่ำกว่า consensus/ประมาณการของเรา 9%/7% เนื่องจากค่าใช้จ่ายสำรองฯ (credit cost) สูงเกินคาด และ ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานเพิ่มขึ้นจากค่าใช้จ่ายด้านการตลาด
Read more »