ธนาคารที่เราศึกษารายงานกำไรสุทธิ 4Q24 ที่ 5.13 หมื่นลบ. ใกล้เคียงกับเราและตลาดคาด กำไรเพิ่มขึ้น +20% y-y ลดลง -6% q-q ไตรมาสนี้เราเห็นพัฒนาการเชิงบวกทางคุณภาพสินทรัพย์
ธนาคารที่เราศึกษารายงาน กำไรสุทธิ 4Q24 ที่ 5.13 หมื่นลบ. ใกล้เคียงกับเราและตลาดคาด กำไรเพิ่มขึ้น +20% y-y ลดลง -6% q-q ไตรมาสนี้เราเห็นพัฒนาการเชิงบวกทางคุณภาพสินทรัพย์ ทั้งการลดลงของค่าใช้จ่ายสำรอง และ NPL ratio ที่ 3.
56% ลดลงจาก 3.78% ใน 3Q24 จากการชำระหนี้ของลูกหนี้ดีขึ้น และการแปลงหนี้เป็นทุนของการบินไทย สำหรับเงินปันผล 2H24 คาด dividend yield ที่ 3-6% ภาพรวมปี 2025F เรามองธนาคารได้รับผลกระทบเชิงลบ จากการลดลงของ NIM อย่างไรก็ตามเราคาดจะเห็นผลบวกการจัดการกับคุณภาพสินทรัพย์ และธนาคารคงมีปันผลน่าสนใจ dividend yield คาดที่ 4-8% ต่อปี ดังนั้นเราคงน้ำหนักการลงทุนเป็น NEUTRAL และคง KBANK และ KTB เป็น Top Pickเราคงน้ำหนักการลงทุนเป็น NEUTRAL สำหรับกลุ่มธนาคาร ภาพรวมเรามองว่าปี 2025Fธนาคารได้รับผลกระทบเชิงลบ จากทิศทางดอกเบี้ยขาลง โดยเราคาดดอกเบี้ยนโยบายที่ 2.00%จากปัจจุบันที่ 2.25% ซึ่งมีโอกาสปรับลงอีก 1 ครั้งในช่วง 1Q25 และการขยายไปกลุ่มที่มีความเสี่ยงต่ำ อย่างไรก็ตามเราคาดจะเห็นผลบวกในเรื่องการจัดการกับคุณภาพสินทรัพย์ จากธนาคารเร่งจัดการคุณภาพสินทรัพย์ตลอดปี 2024 ธนาคารเข้มงวดในการปล่อยสินเชื่อมากขึันและนโยบายการกระตุ้นเศรษฐกิจของทางภาครัฐ นอกจากนั้นธนาคารคงมีปันผลน่าสนใจ dividend yield คาดที่ 4-8% ต่อปี โดยเราคง KBANK และ KTB เป็น Top Pickกลุ่มธนาคาร 7 แห่งที่เราศึกษารายงานกำไรสุทธิที่ 5.13 หมื่นลบ. กำไรเพิ่มขึ้น +20% y-y เพราะ i) การเพิ่มขึ้นของรายได้ค่าธรรมเนียม-บริการ ii) การเพิ่มขึ้นของเงินลงทุน iii) การลดลงของค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน iv)การลดลงของค่าใช้จ่ายสำรอง จาก 4Q23 มีการตั้งสำรองก้อนใหญ่ของ KTB และ TTB ขณะที่กำไรลดลง -6% q-q เพราะ i) การลดลงของ yield on loan ii) การเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน ตามปัจจัยฤดูกาล สำหรับสินเชื่อรวม +1.8% q-q คดิ เป็น +0.1% YTD จากสินเชื่อภาคธุรกิจและภาครัฐ ด้านคุณภาพสินทรัพย์เห็นพัฒนาการเชิงบวกทาง ทงั้ การลดลงของค่าใช้จ่ายสำรอง และ NPL ratio ที่ 3.56% ลดลงจาก 3.78% ใน 3Q24 จากการชำระหนี้ของลูกหนี้ดีขึ้น และการปรับหนี้เป็นทุนของการบินไทยเราคาดกำไรสุทธิ 2025F ที่ 2.24 แสนลบ. เติบโต +4% y-y ธนาคารถูกแรงกดดันจากการลดลงของ NIM จากทิศทางดอกเบี้ยขาลง และการขยายไปกลุ่มที่มีความเสี่ยงต่ำ เราคาดเห็นการฟื้นตัวของเศรษฐกิจไทยทำให้ i) สินเชื่อรวมเพิ่มขึ้น ii) รายได้ค่าธรรมเนียม-บริการเพิ่มขึ้น iii)ค่าใช้จ่ายสำรอง ลดลง
United States Latest News, United States Headlines
Similar News:You can also read news stories similar to this one that we have collected from other news sources.
หุ้นไทยวันนี้ (25 ธ.ค.67): SET แกว่งขึ้นต่อ บล.กรุงศรี เผย หุ้น China Plays, Domestic นำตลาดหุ้นไทยวันนี้คาดแกว่งขึ้นต่อ บล.กรุงศรี แนะลงทุน หุ้น China Plays, Domestic แรงหนุนกองทุนดัน SET
Read more »
หุ้นไทยวันนี้ 27 ธ.ค.67 เป้าหมายเม็ดเงินลงทุนระยะยาว กลุ่ม Domestic แนวต้าน 1410 จุดหุ้นไทยวันนี้ 27 ธ.ค.67 บล.กรุงศรี ประเมิน SET หุ้นนำเป้าหมายเม็ดเงินลงทุนระยะยาวในประเทศ กลุ่ม Domestic แนะหุ้น ADVANC, GULF, SCB แนวต้าน 1405-1410 จุด
Read more »
หุ้นไทยวันนี้ 30 ธ.ค.67บล.กรุงศรี ประเมิน SET ต่างชาติสลับซื้อมากขึ้น และเกิด Window Dressing ปลายปี
Read more »
บล.กรุงศรี ประเมินผลกระทบ Global Minimum Taxบล.กรุงศรี (KSS) ออกบทวิเคราะห์ผลกระทบ Global Minimum Tax ต่อหุ้นไทย โดยเฉพาะกลุ่มหุ้นที่คาดกระทบมาก เช่น ส่งออกอาหาร, ชิ้นส่วน, โรงไฟฟ้า และ Packaging
Read more »
PTTGC ดีดขึ้น 4.51% หลังจีนรายงาน PMIขยายตัวต่อเนื่องPTTGC ปรับตัวขึ้น 4.51% หรือ 1.10 บาท มาที่ 25.50 บาท บล.กรุงศรี (KSS) แนะนำสะสมหุ้น China Play หลังจีนรายงาน PMI ภาคผลิต เดือน ธ.ค. อยู่ที่ 50.1 จุด
Read more »
หุ้นไทยวันนี้ 7 ม.ค.68 SET พยายามสร้างฐานบล.กรุงศรี ประเมิน SET ช่วงสร้างฐานหลังเผชิญแรงกดดันใหม่ต่อเนื่องล่าสุด ภาคท่องเที่ยว มีประเด็นไม่ชัดเจน ดาราจีนหายตัวที่ อ.แม่สอด จิตวิทยาลบต่อนักท่องเที่ยวจีน และผลกระทบลดค่าไฟฟ้า
Read more »