เราคาดกำไรสุทธิของ CPAXT ใน 3Q66 อยู่ที่ 1.8 พันล้านบาท (+13% YoY, +19% QoQ) แต่หากไม่รวมค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นเพียงครั้งเดียว
เราคาดว่ากำไรจากธุรกิจหลักใน 3Q66F จะอยู่ที่ 1.8 พันล้านบาท จากค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยที่ลดลงหลังจากการปรับโครงสร้างหนี้ กำไรจากธุรกิจหลักในงวด 9M66 อยู่ที่ 5.7 พันล้านบาท และคิดเป็น 61% ของประมาณการกำไรเต็มปีของเราเราคาดรายได้รวมของ CPAXT ใน 3Q66 จะอยู่ที่ 1.
176 แสนล้านบาท เนื่องจากยอดขายจากสาขาเดิม ดีขึ้น ทั้งในส่วนของธุรกิจค้าส่ง และค้าปลีก โดยคาดว่า SSSG ของธุรกิจค้าส่งจะอยู่ที่ 5% ส่วนในธุรกิจค้าปลีก เราคาดว่า SSSG ของ Lotus’s ในประเทศไทยจะอยู่ที่ 3% และของ Lotus’s ในมาเลเซียจะทรงตัว ทั้งนี้ เนื่องจากมีการดำเนินโครงการคนละครึ่งเฟส 5 ระหว่างวันที่ 1 กันยายน - 31 ตุลาคม 2565 จึงทำให้บริษัทได้รับผลจากฐาน เราคาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นจะลดลงบ้าง YoY ทั้งนี้ส่วนของธุรกิจค้าส่ง และค้าปลีก เนื่องจากราคาสินค้าเกษตรลดลง โดยราคาหมูลดลงถึง 34% YoY และ 15% QoQ ใน 3Q66 ในขณะที่ราคาไก่ลดลง 16% YoY และ 8% QoQ เราคาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นของธุรกิจค้าส่งจะอยู่ที่ 10.5% ใน 3Q66 ในขณะที่คาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นของธุรกิจค้าปลีกจะอยู่ที่ 18.0% ซึ่งจะทำให้อัตรากำไรขั้นต้นรวมใน 3Q66 อยู่ที่ 16.2% เราคาดว่าค่าใช้จ่าย SG&A จะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องจากการขยายธุรกิจ แต่จะสามารถควบคุมได้ดีขึ้นหลังจากที่ไม่มีค่าใช้จ่ายก้อนใหญ่ที่เกี่ยวข้องกับระบบ IT เหมือนในปีที่แล้วอีก เราคาดว่าค่าใช้จ่าย SG&A ใน 3Q66 จะอยู่ที่ 1.64 หมื่นล้านบาท คิดเป็นสัดส่วน SG&A ต่อยอดขายที่ 14% ทั้งนี้ เนื่องจากบริษัทมีการปรับโครงสร้างหนี้ และชำระคืนหนี้บางส่วนไปใน 3Q66 เราจึงคาดว่าต้นทุนทางการเงินจะลดลงอย่างมีนัยสำคัญถึง 30% YoY และ 18% QoQ เหลือ 1.3 พันล้านบาท บริษัทมีการชำระหนี้บางส่วนคืนหนี้ใน 3Q66 ทำให้ยอดหนี้รวมลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 9.8 หมื่นล้านบาท โดยสัดส่วนหนี้ 81% คิดอัตราดอกเบี้ยคงที่ และอีก 19% คิดอัตราดอกเบี้ยลอยตัว เรายังคงราคาเป้าหมาย 1H67 ที่ 34.00 บาท อิงจาก PER เท่าเดิมที่ 35.0x * +1.0 S.D.) และแนะนำ “ถือ” CPAXT
United States Latest News, United States Headlines
Similar News:You can also read news stories similar to this one that we have collected from other news sources.
SET Downside เริ่มจำกัด แนะนำหุ้นน่าเก็บคอลัมน์ : เติมความคิดพิชิตลงทุน ผู้เขียน : เอกภาวิน สุนทราภิชาติ บล.อินโนเวสท์ เอกซ์ สวัสดีครับท่านนักลงทุน SET ปรับลงต่อเนื่อง หลุดทุกแนวรับ
Read more »
หุ้นไทยอ่อนตัว จับตาสู้รบ “อิสราเอล-ฮามาส” เป็นลบสินทรัพย์เสี่ยงบล.กรุงศรี ประเมินตลาดหุ้นไทยวันนี้อ่อนตัวแนวรับ 1,430-1,435 จุด ถูกกดดันจากการสู้รบระหว่างอิสราเอล-กลุ่มฮามาส เป็นลบต่อการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง
Read more »
สงครามอิสราเอล ดันราคาทองพุ่ง วันนี้ในประเทศบวกแรง 400 บาทบล.โกลเบล็ก จับตาสงครามอิสราเอลดันราคาทองคำพุ่ง เผยราคา Spot ขึ้นมาแล้วประมาณ 30 เหรียญ ส่วนทองในประเทศขึ้นมาประมาณ 450-550 บาท วันที่ 9 ตุลาคม 2566
Read more »
วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.โกลเบล็ก อิสราเอลประกาศภาวะสงครามวันศุกร์ที่ผ่านมา ดัชนีเคลื่อนไหวในแดนลบเป็นส่วนใหญ่ และเร่งตัวลงในช่วงบ่าย จากแรงขายหุ้น Big Cap. ทั้งกลุ่ม อิเล็กทรอนิกส์ พลังงาน การเงิน และไอซีที เป็นต้น โดยนักลงทุนติดตามตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนก.ย. ของสหรัฐฯ เพื่อประเมินทิศทางอัตราดอกเบี้ยของเฟด
Read more »
กลยุทธ์การลงทุนรายสัปดาห์ : บล.เคจีไอฯ ฟันด์โฟลว์ยังดูไม่ดี ปัจจัยต่างประเทศมีความไม่แน่นอนสูงภาพรวมยังคงแกว่งตัวลง ปัจจัยความไม่แน่นอนในตลาดโลก ยังอยู่ในระดับสูง ในสัปดาห์ที่แล้ว (2-6 ตุลาคม) ตลาดหุ้นไทยยังคงขยับลงแบบ sideways down ซึ่งค่อนข้างจะเป็นไปตามมุมมองของเราว่าเดือนตุลาคมจะเป็นเดือนที่ตลาดไม่ดี
Read more »