เรายังคงคำแนะนำ ซื้อ ADVANC โดยยังคงคาดว่า ARPU จะเพิ่มขึ้นใน 3Q23 จากสภาวะการแข่งขันที่ผ่อนลายลง เราคาดว่าอานิสงส์จากค่า Ft และค่าเสื่อมราคาที่ลดลง รวมถึงการคุมค่าใช้จ่ายด้านการตลาดได้ดี
จะทำให้โมเมนตัมกำไรต่อเนื่องใน 3Q23F แม้จะเป็นช่วงที่กำไรมักจะต่ำจากปัจจัยฤดูกาล เรายังคงประมาณการกำไรปี 2023F ไว้ที่ 2.84 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 9.6%เราคาดว่ากำไรจากธุรกิจหลักใน 3Q23F จะเพิ่มขึ้นทั้ง yoy และ qoq เป็น 7.
3 พันล้านบาท โดยกลยุทธ์การเพิ่ม ARPU และการคุมเข้มค่าใช้จ่ายจะยังคงเป็นปัจจัยที่ช่วยกระตุ้นการเติบโตของกำไร yoy ใน 3Q23 ในขณะที่อานิสงส์จากทางด้านต้นทุนที่เกิดจากค่า Ft ที่ลดลง และ ค่าเสื่อมราคาที่ลดลงเพราะมีการตัดค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ในระบบ 3G ไปหมดแล้วจะเป็นปัจจัยที่หนุนให้กำไรเพิ่มขึ้น qoq ทั้งนี้ เราใช้สมมติฐานหลักสำหรับงวด 3Q23F ดังนี้ รายได้ค่าบริการที่ไม่รวมค่า IC เพิ่มขึ้น 2.1% yoy แต่ลดลง 0.2% qoq โดย ARPU ที่เพิ่มขึ้นจากบริการมือถือ และ FBB ยังคงหนุนการเติบโต yoy ในขณะที่ปัจจัยฤดูกาลฉุดโมเมนตัม qoq ต้นทุนบริการเพิ่มขึ้น 1% yoy ซึ่งเพิ่มขึ้นในอัตราที่ต่ำกว่าการเพิ่มขึ้นของรายได้ ในขณะที่ต้นทุนบริการลดลง 1% qoq ซึ่งมากกว่าการลดลงของรายได้ เนื่องจากค่า Ft ลดลง และค่าเสื่อมราคาลดลง ADVANC ยังคงใช้งบการตลาดอย่างระมัดระวังใน 3Q23 แม้ว่าจะมีการเปิดตัว iPhone 15 ในช่วงกลางเดือนกันยายนเมื่ออิงตามประมาณการ 3Q23 ของเรา กำไรในงวด 9M23 จะคิดเป็น 75% ของประมาณการกำไรเต็มปีของเรา ดังนั้น เราจึงยังคงประมาณการกำไรปี FY23F เอาไว้เท่าเดิม อย่างไรก็ตาม ประมาณการกำไรของเรายังมี upside อีกถ้าหากบริษัท สามารถคุมค่าใช้จ่ายใน 4Q23 ได้แม้จะได้รับผลกระทบจากปัจจัยฤดูกาล และได้อานิสงส์เต็มที่จากการเปิดตัว iPhone 15เรายังคงคาดว่ากำไรของ ADVANC จะดีขึ้น เนื่องจากการควบรวมในธุรกิจสื่อสารจะทำให้การแข่งขันลดความเข้มข้นลง ซึ่งอันที่จริง เราพบว่าผู้ประกอบการบางรายเริ่มจะยกเลิกการขายแพ็คเกจพ่วงบริการมือถือ และ FBB ราคาถูกไปแล้ว นอกจากนี้
United States Latest News, United States Headlines
Similar News:You can also read news stories similar to this one that we have collected from other news sources.
ลดค่าพลังงาน ใครได้ - ใครเสีย ?บล.กสิกรไทย มองมาตรการ'ลดค่าพลังงาน'เป็นประโยชน์ต่อประชาชน และต่อระดับเงินเฟ้อของประเทศ แต่สำหรับการลงทุน อาจส่งผลต่อความเชื่อมั่นในการทำกำไรของผู้ประกอบการ ขณะที่หุ้นกลุ่มพลังงาน ที่คาดไม่ได้รับผลกระทบเลย คือ กลุ่มสำรวจและผลิตปิโตรเลียม
Read more »
หุ้นไทยแกว่ง 1,515-1,530 จุด แรงหนุน ราคาน้ำมัน-window dressing ปิดงบ Q3บล.กรุงศรี ประเมินตลาดหุ้นไทยวันนี้แกว่งตัว 1,515-1,530 จุด แรงหนุนราคาน้ำมันดิบทรงตัวสูงหลังรัสเซียระงับส่งออกน้ำมันทั่วโลก-การทำ Window dressing
Read more »
กรุงศรี ตอกย้ำความสำเร็จในการเป็นองค์กรที่น่าร่วมงานด้วยมากที่สุดอีกครั้ง โดยการคว้า 2 รางวัลใหญ่แห่งปีจาก “HR Asia Best Companies to Work for in Asia 2023”สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -25 ก.ย. 66 13:35 น. กรุงศรี (ธนาคารกรุงศรีอยุธยา จำกัด (มหาชน)) นำโดย นายกฤตภัค สุวรรณผ่อง (ขวา) ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการใหญ่ ผู้บริหาร...
Read more »
บล.อินโนเวสท์ เอกซ์ มองหุ้นไทยโค้งท้ายปีฟื้นตัว ดัชนีสิ้นปีนี้แตะ1,650 จุดบล.อินโนเวสท์ เอกซ์ ส่องแนวโน้มเศรษฐกิจโลกและกลยุทธ์การลงทุนไตรมาสสุดท้ายปี 66 ชี้ไทยฟ้าเปิด เศรษฐกิจที่เติบโตดีสวนเศรษฐกิจโลก คาดเป้าหมาย SET Indexสิ้นปีนี้ อยู่ที่ 1,650 จุด พร้อมแนะโอกาสลงทุนในกลุ่มประเทศเกิดใหม่ เวียดนาม- อินโดนีเซีย
Read more »
กรุงศรี ประกาศจัดงาน Krungsri Tech Day 2023: Together Now and Next รวมพลังพลิกโฉม ธุรกิจ แบบจัดเต็มในงานเดียวกรุงศรี ประกาศจัดงาน Krungsri Tech Day 2023: Together Now and Next รวมพลังพลิกโฉม ธุรกิจ ด้วยเทคโนโลยีและนวัตกรรมแห่งอนาคต
Read more »