สื่อโฆษณานอกบ้าน (Out-of-home: OOH) เป็นสื่อโฆษณาแบบดั้งเดิมที่เห็นการใช้จ่ายสื่อโฆษณาเติบโตต่อเนื่อง 16% YoY ในปี 2566 และ 8% YoY ใน 1H67 ท่ามกลางการเข้ามาแทรกแซงจากสื่อดิจิทัล
05 ก.ย. 2024 เวลา 13:22 น. สื่อโฆษณานอกบ้าน เป็นสื่อโฆษณาแบบดั้งเดิมที่เห็นการใช้จ่ายสื่อโฆษณาเติบโตต่อเนื่อง 16% YoY ในปี 2566 และ 8% YoY ใน 1H67 ท่ามกลางการเข้ามาแทรกแซงจาก สื่อดิจิทัล ใช้สื่อ ให้สูงขึ้นและมีอำนาจต่อรองในการปรับราคาสูงขึ้นในบางประเภท โดยรายได้จากสื่อ OOH ของบริษัทดีขึ้น 25% YoY ในปี 2566 และ 11% YoY ใน 1H67 ในระยะถัดไป เราคาดการใช้จ่ายโฆษณาผ่านสื่อ OOH จะเติบโตต่อเนื่องใน 2H67F และในปี 2568F เพราะเห็นช่องทางสื่อสารที่มีประสิทธิภาพ ขณะที่ มาตราการกระตุ้นเศรษฐกิจของภาครัฐน่าจะหนุนการบริโภคในประเทศและการใช้สื่อโฆษณามากขึ้น ด้วยเหตุนี้ทำให้ PLANB สามารถปรับเพิ่มราคาสื่อขึ้นได้ รวมถึงเพิ่ม capacity และอัตรากำไรขั้นต้นอีกด้วยเราคาดรายได้ธุรกิจการตลาดแบบมีส่วนร่วมเพิ่มทั้ง YoY และ HoH ใน 2H67F แต่อาจลดลง YoY ในปีOlympic Games ในปีนี้ เรายังไม่เห็น catalyst เด่นชัดใหม่ ๆ ที่จะช่วยหนุนธุรกิจส่วนนี้ขึ้นในปีหน้าเราคงมุมมองบวกต่อโมเมนตัมกำไรของ PLANB ใน 2H67F เนื่องจากรายได้เติบโตดีจากทุกส่วนธุรกิจและอัตรากำไรขั้นต้น ดีขึ้น ด้วยเหตุจากจำนวนเงินจากการโปรโมทกีฬาโอลิมปิค และ utilization สูงขึ้น ทำให้กำไรใน 3Q67F น่าจะสูงเป็นประวัติการณ์ ขณะที่ เราคาดกำไรดีขึ้น YoY ต่อใน 4Q67F แต่อาจลดลง QoQ จากฐาน 3Q67F สูง เมื่อพิจารณาประเด็นบวกต่าง ๆ เราปรับเพิ่มกำไรปี 2568F ของเราขึ้นอีก 6% บนสมมติฐาน i) ปรับเพิ่มรายได้จาก OOH ขึ้น 2% ด้วย capacity และ utilization rate สูงขึ้นและ ii) ปรับเพิ่ม GPM ขึ้นอยู่ที่ 34.
3% จาก 33.3% ทั้งนี้ เราคาดกำไรปี 2567F อยู่ที่ 1.1 พันล้านบาท และจะเพิ่มเป็น 1.3 พันล้านบาท ในปี 2568Fอิงจากประมาณการกำไรใหม่ของเราและใช้สมมติฐาน PE เดิมที่ 30x จะได้ราคาเป้าหมายปี 2568 ของเรา ใหม่สูงขึ้นที่ 9.00 บาทจากเดิม 8.70 บาท อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้น PLANB ได้ปรับตัวสูงขึ้นมามากกว่า 20% แล้วในช่วง 4 สัปดาห์ที่ผ่านมาทำให้ราคาหุ้นล่าสุดเหลือ upside จำกัดจากราคาเป้าหมายใหม่ของเรา ดังนั้น เราจึงปรับลดคำแนะนำลงเป็นเพียง “ถือ” จากซื้อ
สื่อโฆษณานอกบ้าน PLANB สื่อดิจิทัล
United States Latest News, United States Headlines
Similar News:You can also read news stories similar to this one that we have collected from other news sources.
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ RBF คาดว่าจะฟื้นตัวขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไปใน 2H67FRBF ปรับลดเป้าอัตราการเติบโตของยอดขายปีนี้ลงเหลือ 5%-10% YoY จากเดิม 10%-15% YoY (เราใช้สมมติฐานที่ 8%) เนื่องจากยอดขายในจีนลดลง นอกจากนี้ ราคาขายสารแช่อาหารที่ลดลงในประเทศอินเดียยังเป็นอีกหนึ่งสาเหตุที่ทำให้ยอดขายอ่อนแอใน 1H67
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ KTC ออกจากวัฏจักรการจัดการหนี้เสียได้ก่อนในกลุ่มบริษัทนอนแบงก์ที่ถูกกดดันจากประเด็นคุณภาพสินทรัพย์, ต้องสำรองฯ (credit cost) สูงเพื่อล้างหนี้เสีย, และ ประสบปัญหาในการรีไฟแนนซ์หุ้นกู้ เราคิดว่า KTC ลอยตัวจากประเด็นเหล่านี้
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ PLT เริ่มใช้งานเรือมือสองลำใหม่ในปลายเดือนกรกฎาคมเราคาดว่ากำไรของ PLT ใน 3Q67F จะเพิ่มขึ้นทั้ง YoY และ QoQ เนื่องจาก i) บริษัทเริ่มใช้งานเชิงพาณิชย์เรือมือสองลำใหม่ Pilatus 66 ระวางบรรทุก 3,666 CBM เมื่อวันที่ 25 กรกฎาคม 2567 และ ii) อัตรากำไรขั้นต้นของธุรกิจขนส่ง LPG เพิ่มขึ้นสำหรับสัญญา Contract of Affreightment...
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ STEC ลุ้นได้เซ็นงานก่อสร้างใหม่ ๆ และกำไรพลิกฟื้นแรงกำไรก่อนภาษีใน 1H67 เพิ่มขึ้น 23% YoY เนื่องจากได้รับรายได้เงินปันผลก้อนใหญ่จาก Gulf Energy Development (GULF.BK/GULF TB)* รวมมูลค่า 203 ลบ. (+36% YoY) ใน 2Q67
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ CCET แนวโน้มกำไรดีต่อเนื่อง และมี Upsideกำไร 2Q67 ของ CCET เติบโตสอดคล้องกับความคาดหมาย แต่รายการทางบัญชีแตกต่างจากที่คาดการณ์ไว้จากข้อมูลในการประชุมนักวิเคราะห์ เราได้ปรับปรุงสมมติฐานดังนี้
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ KBANK ความเสี่ยงของNPL ใหม่มีต่ำกว่าธนาคารอื่นการจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลเพิ่มขึ้นอาจจะเป็นสัญญาณที่เริ่มจะดีสำหรับ KBANK ในการบริหารนโยบายเงินปันผล, การบริหารเงินทุนอย่างมีประสิทธิภาพเพื่อเพิ่ม ROE ซึ่งท้ายที่สุดจะส่งผลดีต่อมูลค่าหุ้นในระยะยาว
Read more »