เราคาดว่ากำไรสุทธิของ PTT ใน 3Q66F จะอยู่ที่ 2.98 หมื่นล้านบาท (+235% YoY, +48% QoQ) โดยกำไรที่เพิ่มขึ้นอย่างมากทั้ง YoY และ QoQ จะมาจากส่วนแบ่งกำไรที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ จากบริษัทลูกในตลาดห้าแห่ง ซึ่งได้แก่
PTT Global Chemical *, Thai Oil *, IRPC Pcl. *, PTT Oil and Retail Business * และ Global Power Synergy * เนื่องจาก i) ค่าการกลั่นสูงขึ้น, ii) กำไรจากสต็อกน้ำมันสูงขึ้น, iii) ค่าการตลาดน้ำมันดีขึ้น และ iv) ราคาก๊าซและถ่านหินลดลง ตามลำดับ นอกจากนี้ เรายังคาดว่ากำไรจากงบเดี่ยวของ PTT จะเพิ่มขึ้นทั้ง YoY และ QoQ โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากหน่วยธุรกิจ S&M, GSP และ NGV เราคาดว่าราคา gas pool ของ PTT จะลดลง 5% QoQ เหลือ US$9.
0/mmbtu เนื่องจากราคาก๊าซจากอ่าวไทยลดลงและมีการนำเข้า LNG ลดลง ส่งผลให้กำไรจากหน่วยธุรกิจ S&M เพิ่มขึ้น นอกจากนี้ เรายังคาดว่ากำไรของหน่วยธุรกิจ GSP จะฟื้นตัวขึ้น QoQ เนื่องจากคาดว่าปริมาณยอดขายของ GSP จะเพิ่มขึ้นเป็น 1.797 ล้านตัน และต้นทุน gas pool ลดลง ในขณะเดียวกันเราคาดว่าผลขาดทุนของหน่วยธุรกิจ NGV จะลดลง เพราะราคขาย NGV เพิ่มขึ้น 5% QoQ เป็น 18.6 บาท/กก. แต่อย่างไรก็ตาม เราคาดว่าปริมาณยอดขายก๊าซธรรมชาติ ของ PTT จะลดลง 5% QoQ เหลือ 4,596mmscfd เพราะผ่านช่วงที่อุปสงค์สูงตามฤดูกาลในช่วงหน้าร้อนของประเทศไทยในไตรมาสที่สองไปแล้ว ทำให้กำไรของหน่วยธุรกิจ T&M ลดลงเมื่อกลางเดือนกันยายน คณะกรรมการกำกับกิจการพลังงานได้ขอความร่วมมือจาก PTT ให้ช่วยลดราคาขายก๊าซสำหรับการผลิตไฟฟ้าลงเหลือ 304.79 บาท/mmbtu เพื่อให้เป็นไปตามนโยบายของรัฐบาลที่จะลดค่าไฟฟ้าลงเหลือ 3.99 บาท/หน่วย โดยถ้าหากราคาก๊าซที่ใช้เป็นเชื้อเพลิงในการผลิตไฟฟ้าในวันครบกำหนดชำระสูงกว่า 304.79 บาท/mmbtu PTT จะต้องแบกรับภาระไปก่อน จากนั้น กฟผ. จะทยอยชำระคืนส่วนต่างของต้นทุนเชื้อเพลิงคืนให้กับ PTT ในภายหลัง ซึ่งแนวทางนี้จะทำให้รายการลูกหนี้ค้างรับ ในงบดุลของ PTT เพิ่มขึ้น แต่จะไม่กระทบกับกำไรของ PTT ในงบกำไรขาดทุนเรายังคงคำแนะนำซื้อ PTT โดยประเมินราคาเป้าหมาย SoTP 1H67F ที่ 40.00 บาท เราเชื่อว่าราคาหุ้นจะได้แรงหนุนจากคาดผลประกอบการที่น่าจะดีขึ้นใน 3Q66F และคาดอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่สูงถึง 5.9% ในปี 2566F-2567F
United States Latest News, United States Headlines
Similar News:You can also read news stories similar to this one that we have collected from other news sources.
ราคาน้ำมันประจำวันที่ 05/11/66 อัปเดตจาก 4 สถานีวันที่ 5 พ.ย.66 ผู้สื่อข่าวรายงาน การอัปเดตราคาน้ำมันทุกชนิดจาก 4 สถานีบริการน้ำมัน ได้แก่ ปตท., บางจาก, PT และเชลล์ ล่าสุดมีราคาดังนี้ (อัปเดตข้อมูล ณ วันที่ 1 พ.ย.2566 เวลา 05.00 น.) ราคาน้ำมันปั๊ม 'ปตท.' (PTT) แก๊สโซฮอล์ 95 : ราคา 38.25 บาท/ลิตร ดีเซล B7 : ราคา 29.94 บาท/ลิตร ดีเซล ราคา : 29.94 บาท/ลิตร แก๊สโซฮอล์ 91 : ราคา 37.
Read more »
ราคาน้ำมันประจำวันที่ 06/11/66 อัปเดตจาก 4 สถานีวันที่ 6 พ.ย.66 ผู้สื่อข่าวรายงาน การอัปเดตราคาน้ำมันทุกชนิดจาก 4 สถานีบริการน้ำมัน ได้แก่ ปตท., บางจาก, PT และเชลล์ ล่าสุดมีราคาดังนี้ (อัปเดตข้อมูล ณ วันที่ 1 พ.ย.2566 เวลา 05.00 น.) ราคาน้ำมันปั๊ม 'ปตท.' (PTT) แก๊สโซฮอล์ 95 : ราคา 38.25 บาท/ลิตร ดีเซล B7 : ราคา 29.94 บาท/ลิตร ดีเซล ราคา : 29.94 บาท/ลิตร แก๊สโซฮอล์ 91 : ราคา 37.
Read more »
หุ้นไทยปิดเช้าบวก 3.24 จุด วอลุ่ม 2.1 หมื่นล้าน ตอบรับเก็งเฟดหยุดวงจรขึ้นดอกเบี้ย-บอนด์ยีลด์ไหลลงSET ปิดเช้าวันนี้(6 พ.ย.)ที่ 1,423.00 จุด เพิ่มขึ้น 3.24 จุด (+0.23%) มูลค่าซื้อขายราว 21,462 ล้านบาท การซื้อขายหุ้นวันนี้ ดัชนีปรับตัวขึ้นตามภูมิภาค โดยทำจุดต่ำสุด 1,418.08 จุด และสูงสุด 1,431.51 จุด นายกรภัทร วรเชษฐ์ ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยและบริการการลงทุน บล.
Read more »
วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.ยูโอบี เคย์ เฮียนฯ ตัวเลขการจ้างงานสหรัฐฯ สนับสนุนให้ตลาดฟื้นตัวผลตอบแทนพันธบัตรขยับลงจากตัวเลขเศรษฐกิจที่ส่งสัญญาณถึงเงินเฟ้อที่คาดจะทยอยชะลอตัวลง ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่สำคัญในช่วงศุกร์ 3 พ.ย.ที่ผ่านมา เกี่ยวกับการจ้างงาน
Read more »
บล.พาย มอง SET ค่อย ๆ ไต่ขึ้นหลังแรงกดดันเริ่มคลายตัวเชิงกลยุทธ์ 'สะสม' ได้ติดตามข่าวเศรษฐกิจ หุ้น การเงิน และประเด็นน่าสนใจรอบโลกที่นี่
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี THCOM - ดีกว่าประมาณการเพราะกำไรจาก FX และต้นทุนลดลงกำไรใน 3Q23 อยู่ที่ 113 ล้านบาท เพราะกำไรจาก FX และ ต้นทุนลดลง
Read more »