กำไรสุทธิของ BBL ใน 1Q24 อยู่ที่ 1.05 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 4% yoy และ 19% qoq ต่ำกว่าประมาณการของเรา 11% และ ต่ำกว่าประมาณการของตลาด 9% เพราะตั้งสำรองสูงกว่าคาด
กำไรสุทธิของ BBL ใน 1Q24 อยู่ที่ 1.05 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 4% yoy และ 19% qoq ต่ำกว่าประมาณการของเรา 11% และ ต่ำกว่าประมาณการของตลาด 9% เพราะตั้งสำรองสูงกว่าคาด ทั้งนี้ กำไรใน 1Q24 คิดเป็น 24% ของประมาณการกำไรทั้งปีของเรา โดยกำไรที่เพิ่มขึ้น yoy เป็นเพราะสินเชื่อและ NIM เพิ่มขึ้น ส่วนกำไรที่เพิ่มขึ้น qoq เป็นเพราะตั้งสำรองลดลง, สัดส่วน C/I ลดลงจากปัจจัยฤดูกาล และ non-NII เพิ่มขึ้น ภาพรวมของสินเชื่อมีการเติบโต 4% yoy และ 2% qoq โดยส่วนใหญ่มาจากสินเชื่อระหว่างประเทศและธุรกิจขนาดใหญ่ NIM ลดลงอยู่ที่ 3.
06% ซึ่งเป็นไปตามคาด เพิ่มขึ้น yoy แต่ลดลง qoq จาก 3.19% จากต้นทุนทางการเงินสูงขึ้น Credit cost เพิ่มขึ้นเป็น 125bps จาก 110bps ใน 4Q23 จากการตั้งสำรองเพิ่ม สัดส่วน NPL ยังเพิ่มขึ้น qoq เป็น 3% จาก 2.7% แต่ลดลง yoy จาก 3.1% ในขณะที่สัดส่วน coverage ratio ยังคงสูงที่สุดในกลุ่มธนาคารอยู่ที่ 291.7%เราคาดว่าสินเชื่อในปีนี้จะขยายตัวเพียงเล็กน้อย 1.4% yoy โดยส่วนใหญ่จะมาจากสินเชื่อระหว่างประเทศ ในขณะที่คาดว่า NIM จะลดลงเหลือ 2.8% จาก 3.02% ในปี 2023 จากสมมติฐานว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงกลางปีนี้ ถึงแม้ว่า สัดส่วน NPL จะเพิ่มขึ้น qoq แต่เราคาดว่าสัดส่วน NPL จะลดลงเหลือ 2.9% และ credit cost จะลดลงมาอยู่ที่ 100bps ภายในสิ้นปีนี้ เพราะธนาคารใช้กลยุทธ์แบบระมัดระวัง และ ธนาคารมีการปล่อยกู้สินเชื่อรายย่อยน้อยที่สุดในกลุ่ม เรายังคงคำแนะนำซื้อ BBL โดยประเมินราคาเป้าหมายที่ 162 บาท อิงจาก PBV ปี 2024F ที่ 0.55x ทั้งนี้ ในกรณีไม่มีการปรับอัตราดอกเบี้ยนโยบายในปี 2024 ผลประกอบการอาจจะออกมาดีกว่ากรณีฐานของเรา 6%
United States Latest News, United States Headlines
Similar News:You can also read news stories similar to this one that we have collected from other news sources.
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี KTB - Valuation ถูกแต่ยังกังวลทิศทางคุณภาพสินทรัพย์จากการประชุมนักวิเคราะห์ล่าสุดของ KTB ตัวเลขเป้าหมายทางการเงินหลักๆค่อนข้าง in line กับสมมติฐานของเรา ยกเว้นอัตราการเติบโตของสินเชื่อและcredit cost
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี Real yield น่าสนใจDPU คงที่ yoy และ qoq ที่ 0.187 บาท ใน 1QFY24 (ต.ค.-ธ.ค. 2023) ค่าใช้จ่ายกองทุนสูงขึ้น (ค่าใช้จ่ายปรับปรุงอาคารและดอกเบี้ย) แต่ชดเชยด้วยรายได้ที่สูงขึ้น
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ COM7 ประมาณการกำไร 1Q67F : ลดลง YoY แต่เพิ่มขึ้น QoQเราคาด COM7 รายงานกำไรใน 1Q67 อยู่ที่ 816 ล้านบาท (-6% YoY แต่ +22% QoQ) คิดเป็น 27% ของประมาณการกำไรเต็มปีของเรา กำไรลดลง YoY จากการเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายและการหดตัวของอัตรากำไร (gross margin) ส่วนกำไรเติบโต QoQ เนื่องจากฐานกำไรที่ต่ำใน 4Q66
Read more »
MALEE วางเป้า 3 ปี ยอดขายโต Double-digit รุกตลาดน้ำมะพร้าว ขยายไปจีน สหรัฐฯ และเกาหลีบล.กรุงศรี พัฒนสิน เผย MALEE วางเป้า 3 ปี ยอดขายโต Double-digit รุกตลาดน้ำมะพร้าว ขยายไปจีน สหรัฐฯ และเกาหลี
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี TRUE - น่าจะเริ่มมีกำไรจากธุรกิจหลักได้ตั้งแต่ 2Q24Fเรายังคงคำแนะนำซื้อ TRUE โดยประเมินราคาเป้าหมายที่ 9.30 บาท เรามองว่า TRUE ยังอยู่ในธีมของการพลิกฟื้น ซึ่งหลังจากที่เราได้ทำประมาณการ 1Q24F แล้ว เราคาดว่า TRUE จะยังมีผลขาดทุนอยู่ใน 1Q24F แต่คาดว่าผลขาดทุนจะน้อยมาก ๆ แล้ว (461 ล้านบาท)
Read more »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ SCGP เห็นสัญญาณหลุดพ้นจากมรสุม !เราเชื่อว่าการฟื้นตัวของกำไร SCGP ใน 1Q67F จะเป็นปัจจัยบวกต่อราคาหุ้น จากที่เราได้ตรวจสอบและวิเคราะห์ข้อมูลมา
Read more »