ความคาดหวังเกี่ยวกับการพักรบด้านภาษีระหว่างสหรัฐฯ-จีนช่วยคลายความกังวล พร้อมจับตาการหารือระหว่างทรัมป์และนายกฯญี่ปุ่นคนใหม่ รวมถึงการตัดสินใจด้านนโยบายของธนาคารกลางทั่วโลก
หลังจาก “การประชุมสองวันที่ดีมาก” ระหว่างเจ้าหน้าที่ระดับสูงในวอชิงตันและปักกิ่ง นักเจรจาของสหรัฐฯ ได้บอกเป็นนัยว่าขณะนี้การเก็บภาษีศุลกากร 100% สำหรับสินค้าจีนเพิ่มเติมของสหรัฐฯ นั้น “ไม่สามารถทำได้อย่างมีประสิทธิภาพ” ความคิดเห็นดังกล่าวประกอบกับความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นสำหรับการพักรบด้านภาษีที่ขยายเวลาออกไป ช่วยคลายความกังวลเกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นครั้งใหม่ก่อนการประชุมสุดยอดทรัมป์-สีในปลายสัปดาห์นี้ ในออสเตรเลีย หุ้นปรับตัวขึ้นแต่ทำได้ต่ำกว่าหุ้นในภูมิภาค เนื่องจากผู้ผลิตและนักสำรวจแร่หายากร่วงลง นักลงทุนตอบสนองต่อความคาดหวังที่ว่าจีนจะชะลอการเปิดตัวระบบการออกใบอนุญาตส่งออกแร่หายาก ซึ่งเป็นความเคลื่อนไหวที่อาจบรรเทาความตึงเครียดด้านอุปทานทั่วโลก แต่กระทบต่อโอกาสสร้างรายได้ในระยะสั้นสำหรับนักขุดชาวออสเตรเลีย อย่างไรก็ตาม ระดับความเสี่ยงในระดับภูมิภาคที่กว้างขึ้นยังคงเป็นบวกอย่างท่วมท้น ความสนใจจะมุ่งเน้นไปที่การพบกันครั้งใหญ่ครั้งแรกระหว่างประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ และนายกรัฐมนตรีซานาเอะ ทากาอิจิคนใหม่ของญี่ปุ่น ทั้งคู่คาดว่าจะหารือเกี่ยวกับ การค้า ความร่วมมือด้านความมั่นคง การใช้จ่ายด้านกลาโหม และการลงทุน ซึ่งเป็นประเด็นที่ถกเถียงกันซึ่งอาจกำหนดทิศทางของความสัมพันธ์สหรัฐฯ-ญี่ปุ่นภายใต้การนำของทาคาอิชิ การเปิดตัวทางการฑูตของเธอกับการประชุมสุดยอดอาเซียนในมาเลเซีย และการประชุมผู้นำเอเปคที่คยองจู ทำให้เธอได้รับชื่อเสียงระดับโลกในเวทีระดับโลกในช่วงต้นของการดำรงตำแหน่ง การเผชิญหน้าระหว่างทรัมป์–ทาคาอิจิอาจเป็นปัจจัยแกว่งตัวของ ตลาดหุ้น ญี่ปุ่น การหารืออย่างราบรื่นสามารถเสริมสร้างความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่อเสถียรภาพนโยบายของญี่ปุ่นและขยายสถิติของ Nikkei นอกเหนือจากภูมิศาสตร์การเมืองแล้ว สัปดาห์นี้ยังมีปฏิทิน ธนาคารกลาง ที่หนักหน่วงอีกด้วย คาดว่าทั้ง Fed และ BoC จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย ในขณะที่ BoJ และ ECB มีแนวโน้มทรงตัว เทรดเดอร์จะให้ความสนใจเป็นพิเศษว่าเฟดซึ่งถูกจำกัดด้วยการปิดข้อมูลเนื่องจากการปิดตัวของรัฐบาลสหรัฐฯ ที่กำลังดำเนินอยู่ ส่งสัญญาณว่าเฟดยังคงเดินหน้าปรับลดอัตราดอกเบี้ยต่อเนื่องกันอีกครั้งในเดือนธันวาคมหรือไม่ ในตลาด FX โทนเสียงสอดคล้องอย่างสมบูรณ์แบบกับการเพิ่มขึ้นของความเสี่ยงในวงกว้าง ออสซี่ขึ้นนำ ตามมาด้วยกีวีและลูนี่ สถานที่หลบภัยอยู่ภายใต้แรงกดดัน — เยน ฟรังก์สวิส และยูโร เป็นกลุ่มที่อ่อนแอที่สุด — ในขณะที่ดอลลาร์และสเตอร์ลิงยืนตรงกลาง ในเอเชีย ในขณะที่เขียน Nikkei เพิ่มขึ้น 2.
12% HSI ฮ่องกง เพิ่มขึ้น 1.02% ดัชนี SSE ของจีน เซี่ยงไฮ้ เพิ่มขึ้น 1.04% สิงคโปร์สเตรทไทม์เพิ่มขึ้น 0.48% อัตราผลตอบแทน JGB ของญี่ปุ่น 10 ปี เพิ่มขึ้น 0.012 อยู่ที่ 1.671เงินหยวนของจีนแข็งค่าขึ้นในช่วงเอเชีย หลังจากรายงานสุดสัปดาห์ส่งสัญญาณถึงความก้าวหน้าที่จับต้องได้ต่อกรอบการค้าสหรัฐฯ-จีนใหม่ เจ้าหน้าที่เศรษฐกิจอาวุโสจากทั้งสองประเทศเห็นพ้องในโครงร่างข้อตกลงที่อาจสรุปได้เมื่อประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ และสี จิ้นผิง พบกันในปลายสัปดาห์นี้ที่การประชุมสุดยอดเอเปกในเมืองคยองจู ประเทศเกาหลีใต้ ข้อตกลงดังกล่าวมีเป้าหมายที่จะขยายเวลาการพักรบภาษีที่มีอยู่ และระงับการควบคุมการส่งออกแร่หายากที่วางแผนไว้ของจีน ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่สำคัญประการหนึ่งที่ค้างคาตลาดมานานหลายสัปดาห์ โมเมนตัมเชิงบวกเกิดขึ้นพร้อมกับข้อมูลภายในประเทศที่แข็งแกร่งขึ้นจากจีน กำไรภาคอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้น 21.6% yoy ในเดือนกันยายน เร่งขึ้นจาก 20.4% ในเดือนสิงหาคม และถือเป็นอัตราที่รวดเร็วที่สุดนับตั้งแต่ปลายปี 2023 ข้อมูลดังกล่าวให้การสนับสนุนเพิ่มเติมแก่สินทรัพย์ของจีนและเงินหยวน ซึ่งตอกย้ำการรับรู้ว่ามาตรการกระตุ้นนโยบายและปริมาณการส่งออกที่เพิ่มขึ้นนั้นส่งผ่านไปยังรายได้ของบริษัท ในทางเทคนิคแล้ว การขยับ gap down ของ USD/CNH ในวันนี้ ยืนยันโมเมนตัมขาลงที่เกิดขึ้นใหม่ การปฏิเสธโดย 55 D EMA บ่งชี้ว่าการตีกลับแบบแก้ไขจาก 7.0843 สิ้นสุดลงแล้ว โดยผู้ขายได้กลับมาควบคุมอีกครั้ง การทะลุต่ำกว่า 7.0843 จะกลับมาเป็นแนวโน้มขาลงที่กว้างขึ้นจากระดับสูงสุดในเดือนเมษายนที่ 7.4287 ไปสู่การคาดการณ์ 61.8% ที่ 7.2239 ถึง 7.0843 จาก 7.1532 ที่ 7.0669 ถัดไปBitcoin ก้าวหน้าอย่างโดดเด่นในวันนี้ เนื่องจากความต้องการความเสี่ยงเพิ่มขึ้นทั่วเอเชีย โดยมาตรฐานตราสารทุนในญี่ปุ่นและเกาหลีใต้บรรลุเป้าหมายสำคัญทางประวัติศาสตร์ Nikkei 225 พุ่งขึ้นมากกว่า 2% ทะลุระดับ 50,000 เป็นครั้งแรก ขณะที่ KOSPI ของเกาหลีใต้ พุ่งขึ้น 2.1% แตะระดับ 4,000 การชุมนุมในวงกว้างสะท้อนให้เห็นถึงการมองในแง่ดีว่าการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนกำลังคืบหน้าไปสู่การขยายเวลาการพักรบด้านภาษี ซึ่งกระตุ้นให้เกิดความเสี่ยงที่แข็งแกร่งในสินทรัพย์ในภูมิภาค ความเชื่อมั่นที่ดีขึ้นทะลักเข้าสู่ตลาดดิจิทัล โดย Bitcoin เพิ่มขึ้นควบคู่ไปกับหุ้นและสินค้าโภคภัณฑ์ ผู้ค้าดูเหมือนจะหมุนเวียนกลับไปสู่สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง ท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ผ่อนคลายลงและสภาพคล่องทั่วโลกที่มั่นคง ในทางเทคนิคแล้ว ตอนนี้โฟกัสไปที่แนวต้าน 116,074 ทันที การทะลุผ่านระดับดังกล่าวจะยืนยันได้ว่าการดึงกลับทั้งหมดจาก 126,289 เป็นเพียงการแข็งตัวของการปรับขึ้นของคลื่น 5 คลื่นจาก 74,373 เท่านั้น แทนที่จะเป็นการปรับฐานขนาดใหญ่ขึ้น ในกรณีดังกล่าว อาจมีการขยับขึ้นไปที่ 126,289 อีกครั้ง แม้ว่าจุดสูงสุดก่อนหน้านั้นจะยังคงทำหน้าที่เป็นหมวกสูงสุดที่อยู่ในช่วงดังกล่าว แม้ว่าการรวมฐานจะขยายออกไปอีกจุดหนึ่ง แต่ข้อเสียก็ควรจะยังคงอยู่เหนือ 101,896 ในทางกลับกัน การปฏิเสธที่ 116,074 จะบ่อนทำลายมุมมองแบบ range-bound และเพิ่มความเสี่ยงที่จะหลุดลงไปต่ำกว่า 101,896 แม้ว่าความเคลื่อนไหวดังกล่าวจะยังคงได้รับการแก้ไข แต่ก็อาจเป็นสัญญาณว่าโมเมนตัมการขายยังไม่หมดลงอย่างสมบูรณ์การประชุมในวันพุธจะเป็นเวทีกลาง ตลาดมีราคาเต็มในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25bps ซึ่งจะทำให้อัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางอยู่ที่ 3.75–4.00% การพิมพ์ CPI ที่เย็นลงของสัปดาห์ที่แล้วตอกย้ำความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไปในเดือนธันวาคม โดยผู้ค้ามั่นใจมากขึ้นว่า Fed จะยังคงผ่อนคลายต่อไปในต้นปี 2569 คาดว่าจะมีการปรับลดอัตรา 25bps ในสัปดาห์นี้ โดยลดอัตรามาตรฐานลงเหลือ 2.25% แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะเร่งตัวขึ้นอีกครั้งเมื่อเร็วๆ นี้ โมเมนตัมการเติบโตยังคงไม่ชัดเจน และความกดดันด้านค่าจ้างก็อยู่ในระดับปานกลาง ทำให้ผู้กำหนดนโยบายมีพื้นที่ในการดำเนินการ ประมาณสองในสามของผู้ตอบแบบสำรวจในการสำรวจของรอยเตอร์คาดว่า BoC จะสิ้นปีที่ 2.25% ซึ่งแตะขีดจำกัดล่างของแถบเป็นกลางที่ 2.25–3.25% อย่างมีประสิทธิภาพ การตัดสินใจของคาดว่าจะเป็นไปอย่างเงียบๆ ผู้กำหนดนโยบายคงอัตราดอกเบี้ยเงินฝากไว้ที่ 2.00% นักลงทุนมองว่าการประชุมเดือนตุลาคมเป็นตัวยึดตำแหน่ง โดยการอัปเดตของเดือนธันวาคม ซึ่งรวมถึงการคาดการณ์ของพนักงานใหม่ มีแนวโน้มที่จะเป็นแนวทางสำหรับคำแนะนำในปี 2569 ข้อมูล GDP และ CPI ของยูโรโซนที่เผยแพร่ในสัปดาห์นี้อาจส่งผลต่อการคาดการณ์อัตราในช่วงสิ้นปีได้ นอกเหนือจากวาระการประชุมของธนาคารกลางแล้ว ปฏิทินข้อมูลที่อัดแน่นจะช่วยให้เทรดเดอร์ตื่นตัว การเปิดเผยที่สำคัญ ได้แก่ GDP และ CPI ของยูโรโซน, ความเชื่อมั่น Ifo และ Gfk ของเยอรมนี, CPI ของออสเตรเลีย, การผลิตภาคอุตสาหกรรมของญี่ปุ่นและ CPI ของโตเกียว, GDP ของแคนาดา และ PMI ของจีน การมาบรรจบกันของรายงานเหล่านี้ ควบคู่ไปกับการประชุมธนาคารกลางทั้ง 4 ครั้ง ทำให้มั่นใจได้ว่าสัปดาห์นี้จะมีการเปลี่ยนแปลงทิศทางของตลาดโลกในเดือนพฤศจิกายนวันพฤหัสบดี: ความเชื่อมั่นทางธุรกิจของนิวซีแลนด์ ANZ; การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของ BoJ; บารอมิเตอร์เศรษฐกิจ KOF ของสวิส จีดีพีของยูโรโซน; การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของ ECBAUD/USD ขยับสูงขึ้นในวันนี้และมุ่งเน้นไปที่ 55 D EMA การทะลุอย่างต่อเนื่องจะโต้แย้งว่าการลดลงจาก 0.6706 เสร็จสิ้นแล้วโดยมีการปรับฐานสามคลื่นที่ 0.6439 จากนั้นควรเห็นการฟื้นตัวต่อไปที่แนวต้าน 0.6628 จากนั้นทดสอบอีกครั้งที่ระดับสูงสุด 0.6706 ในด้านลบ แนวรับรองที่ต่ำกว่า 0.6492 จะเปลี่ยนอคติกลับไปเป็นขาลงเพื่อกลับมาฟื้นตัวอีกครั้งจากแนวรับคลัสเตอร์ 0.6706 ถึง 0.6413 สิ้นสุดลงแล้ว การดีดตัวจาก 0.5913 ถือเป็นการปรับฐาน แนวโน้มจะยังคงเป็นขาลงตราบใดที่ 38.2% retracement ที่ 0.8006 ถึง 0.5913 ที่ 0.6713 ถืออยู่ อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาถึงสภาวะการบรรจบกันแบบกระทิงใน W MACD การทะลุแนวต้านอย่างต่อเนื่องที่ 0.6713 จะเป็นสัญญาณที่ชัดเจนของการกลับตัวของแนวโน้มขาขึ้น และปูทางไปสู่แนวต้านเชิงโครงสร้าง 0.6941 เพื่อการยืนยัน Functional cookies help to perform certain functionalities like sharing the content of the website on social media platforms, collect feedbacks, and other third-party features. Analytical cookies are used to understand how visitors interact with the website. These cookies help provide information on metrics the number of visitors, bounce rate, traffic source, etc.
การค้า สหรัฐฯ-จีน ทรัมป์-ทาคาอิชิ ธนาคารกลาง ตลาดหุ้น